- 1、本文档共13页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
转债动态报告
目录
1集智转债基本条款与申购价值分析3
1.1转债基本条款3
1.2中签率分析3
1.3申购价值分析4
2集智股份基本面分析5
2.1所处行业及产业链分析5
2.2股权结构分析8
2.3公司经营业绩8
2.4同业比较与竞争优势10
3募投项目分析12
4风险提示13
插图目录14
表格目录14
本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2
转债动态报告
1集智转债基本条款与申购价值分析
1.1转债基本条款
集智转债发行规模2.55亿元,债项与主体评级为A/A级;转股价23.54元,
截至2024年8月9日转股价值99.75元;发行期限为6年,各年票息的算术平
均值为1.52元,到期补偿利率15%,属于新发行转债高水平。按2024年8月9
日6年期A级中债企业债到期收益率8.93%的贴现率计算,债底为73.24元,纯
债价值较低。其他博弈条款均为市场化条款,若全部转股对总股本的摊薄压力为
13.35%,对流通股本的摊薄压力为20.22%,摊薄压力较大。
表1:集智转债发行要素表
债券代码123245.SZ债券简称集智转债
公司代码300553.SZ
公司名称杭州集智机电股份有限公司
债项/主体评级A/A
发行额2.55亿元
期限(年)6年
利率0.40%、0.60%、1.00%、1.60%、2.50%、3.00%
预计发行/起息日期2024-08-14
转股起始日期2025-02-20
转股价23.5400
赎回条款转股期,15/30,130%
向下修正条款存续期,15/30,85%
回售条款最后两个计息年度,30,70%
补偿条款到期赎回价格:115元
原始股东股权登记日2024-08-13
网上申购及配售日期2024-08-14
申购代码/配售代码370553/380553
主承销商长江证券承销保荐有限公司
资料来源:iFinD,民生证券研究院
1.2中签率分析
截至2024年8月9日,公司前三大股东楼荣伟、杭州集智投资有限公司、
赵磊分别持有占总股本24.48%、5.56%、5.01%的股份,前十大股东合计持股比
例为56.85%,根据现阶段市场打新收益与环境来预测,首日配售规模预计在60%
左右。剩余网上申购新债规模为1.02亿元,因单户申购上限为100万元,假设网
上申购账户数量介于650-750万户,预计中签率在0.0014%-0.0016%左右。
本公司具备证券投资咨询业务资格,请
您可能关注的文档
- 公募扎堆成立ETF联接基金,兴华基金再次自购旗下基金.pdf
- 全球资产配置:宏观打分卡.pdf
- AI算法研究系列-利用趋势追踪实现行业配置.pdf
- 金融债流动性及收益率图谱.pdf
- 锦江酒店拟回购股权用于限制性股票激励,有望推动下一轮经营变革.pdf
- 近期转债的下跌在定价什么?.pdf
- 晋控煤业山西动力煤龙头,未来仍极具潜力.pdf
- 经济数据点评:运行总体平稳,延续回升向好.pdf
- :一线城市消费为何走弱?.pdf
- 消失的“其他”,地产之外的最大拖累.pdf
- 2024年江西省寻乌县九上数学开学复习检测模拟试题【含答案】.doc
- 2024年江西省省宜春市袁州区数学九上开学学业水平测试模拟试题【含答案】.doc
- 《GB/T 44275.2-2024工业自动化系统与集成 开放技术字典及其在主数据中的应用 第2部分:术语》.pdf
- 中国国家标准 GB/T 44275.2-2024工业自动化系统与集成 开放技术字典及其在主数据中的应用 第2部分:术语.pdf
- GB/T 44285.1-2024卡及身份识别安全设备 通过移动设备进行身份管理的构件 第1部分:移动电子身份系统的通用系统架构.pdf
- 《GB/T 44285.1-2024卡及身份识别安全设备 通过移动设备进行身份管理的构件 第1部分:移动电子身份系统的通用系统架构》.pdf
- 中国国家标准 GB/T 44285.1-2024卡及身份识别安全设备 通过移动设备进行身份管理的构件 第1部分:移动电子身份系统的通用系统架构.pdf
- GB/T 44275.11-2024工业自动化系统与集成 开放技术字典及其在主数据中的应用 第11部分:术语制定指南.pdf
- 中国国家标准 GB/T 44275.11-2024工业自动化系统与集成 开放技术字典及其在主数据中的应用 第11部分:术语制定指南.pdf
- 《GB/T 44275.11-2024工业自动化系统与集成 开放技术字典及其在主数据中的应用 第11部分:术语制定指南》.pdf
文档评论(0)