沪港通考试要点.pdfVIP

沪港通考试内容

1、港股通：内地投资者委托内地证券公司，经由上交所证券交

易服务公司（即上交所SPV），向联交所进行申报，在一定额度内买

卖规定范围内的联交所上市的股票

2、结算与交收机制——按香港市场的规则：证券及款项在T+2

进行交收；中国结算与香港结算以港币进行交收；并与其参与者以人

民币进行交收；中国结算于香港进行人民币与港币之间的兑换；投资

者与结算参与者亦以人民币进行交收。

交易标的范围：试点期间标的选择标准

（1）仅包括股票现货，不包括衍生品；

（2）不包括以港币以外货币报价的股票；

（3）不包括同时在深交所和联交所上市的发行人的H股；

（4）不包含风险警示板股票对应的H股；

3、交易标的的调整：

（1）基本原则：

调入的股票，投资者既可以买入也可以卖出；

调出的股票（仍在联交所上市的），投资者不可买入但仍可以卖出。

（2）调增情形：.

成为香港证券市场恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成

份股，且原不属于A+H股的H股

指数成份股之外的H股，在上交所上市A股满10个交易日后

已在上交所上市A股的H股上市在稳定期后

同时在上交所上市A股的H股上市在满足两地的稳定期后

上述第一条成分股中同时在上交所以外内地证券交易所上市A股

退市后，仍属于上述第一条成分股

A+H股原A股在风险警示板，自A股退出风险警示板后：若A

股未退市，或若A股退市，但相应的H股仍属于成分股的；

（3）调减情形：

退出香港证券市场恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成

份股且不属于A+H股

不属于香港证券市场恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数

成份股，且同时在上交所上市A股的H股其相应的A股退市

香港证券市场恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股

同时在上交所以外内地证券交易所上市A股

A+H中的A股被实施风险警示后，相应的H股被调减

4、投资者准入条件：沪市A股证券账户（人民币普通股票账户）

5、交易货币

内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以港币报价，

以人民币作为支付货币。

6、代码及简称：不变

采用标的证券在香港市场的5位证券代码进行申报。

沿用标的证券在香港市场的名称。

7、交易日

由两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前协商，并制

定交易历。

基本原则是只有当两地市场都可进行正常交易和结算的交易日，

才被定为“港股通”交易日。

8、交易时间

遵循双方交易所公布的交易时间。

在圣诞前夕(12.24)、新年前夕(12.31)或农历新年前夕，香港市

场将仅有半天交易。

开市前时段：上午9:00-9:30；持续交易时段：上午9:30-12:00

下午13:00-16:00

港股通交易时间

-输入买卖盘时段9:00-9:15

(港股通投资者可通过竞价限价盘申报,并可以取消)

-输入买卖盘时段9:15-9:20

开市前时段：(港股通投资者不可以下单或取消订单)

上午9:00-9:30-对盘时段9:20-9:28

(不得输入、修改或者取消买卖盘)

-暂停时段9:28-9:30

(不得输入、修改或者取消买卖盘)

持续交易时段：

港股通投资者可通过增强限价盘在该时段申报或取

上午

消交易，但不得修改订单；

9:30-12:00

港股通投资者可在12:30-13:00撤销已申报但未成

下