退市新规下，如何系统性识别上市公司风险-规范篇-240820-海通证券-38页.pdf

证券研究报告

退市新规下，如何系统性识别上

市公司风险——规范篇

郑雅斌（金融工程首席分析师）SAC号码：S0850511040004

卓洢萱（联系人）

2024年08月20日

内容要点：

•规范类风险警示

•披露不合规

•内部控制

•公司重整

•银行账户冻结

•风险提示

2请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

1111规规规规范类风险警示范范范类类类风风风险险险警警警示示示

规范类风险警示

银行账户

披露不合规内部控制公司重整

冻结

重大披露缺无法表示意见或否定意见控制权无序

未按期披露

陷内控审计报告争夺

因信息披露或者

未在法定期限内规范运作等方面法院依法受

披露半年度报告存在重大缺陷，（新）

或者经审计的年被交易所限期改理公司重整、主要银行账

度报告，公司股正但公司未在规最近一个会计年连续2个会计年（新）和解和破产户被冻结。

票自前述期限届定期限内改正，度财务报告内部度财务报告内部公司控制权无序

满的次一交易日公司股票自前述控制被出具无法控制被出具无法争夺，导致投资清算申请。

起停牌，此后公期限届满的次一表示意见或否定表示意见或者否者无法获取公司

司在股票及其衍交易日起停牌，意见的审计报告。定意见的审计报有效信息。

生品种停牌2个此后公司在股票告。

月内仍未披露停牌2个月内仍

未改正。

退市风险警示退市风险警示其他风险警示退市风险警示退市风险警示退市风险警示其他风险警示

3请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

资料来源：上交所，海通证券研究所

1111规规规规范类风险警示范范范类类类风风风险险险警警警示示示

图：2021年至今规范类风险警示案例数量统计（2021.01.01-2024.07.20）

未按期披露4次

披露不合规

重大披露缺陷16次

近一个会计

75次

无法表示意见或否定年度