企业并购重组方式与流程图.pdfVIP

.word格式.

目录

企业并购重组方式选择.2

企业并购路径.2

企业并购交易模式.4

并购流程5

一、确定并购战略.5

二、获取潜在标的企业信息.6

三、建立内部并购团队并寻找财务顾问.6

四、建立系统化的筛选体系.7

五、目标企业的初步调查8

六、签订必威体育官网网址协议.10

七、尽职调查.10

八、价格形成与对赌协议15

九、支付手段.18

十、支付节点安排.20

.专业资料.学习参考.

.word格式.

企业并购重组方式选择

企业并购路径

企业并购的路径解决如何与交易对手达成并购意向，也就是交易借助的渠

道或者程序。主要分为四种途径。

一、协议并购：是指并购方与目标企业或者目标企业的各股东以友好协商

的方式确立交易条件，并达成并购协议，最终完成对目标企业的并购。根据目

标企业的不同又可以分为上市公司的协议并购和非上市公司的协议并购，二者

无实质不同，只是上市公司的协议并购还需遵循《上市公司并购管理办法》（证

监会令第35号）等特别规定。

二、要约收购：是指并购方通过向目标公司的股东发出购买所持有公司股

份的书面意见，并按照公告的并购要约中的并购条件、价格、期限以及其他事

项，并购目标公司的股份。

.专业资料.学习参考.

.word格式.

要约收购和协议收购的核心区别在于所有股东平等获取信息，自主做出选

择。更具有公开性和公平性，有利于保护小股东的利益，实践中一般为上市公

司的并购采用。

三、竞价收购：目标企业通过发布出售公告的形式，邀请具有一定实力的

潜在购买方，通过递交密标的方式进行公开竞价，价优者获得并购资格。

竞价并购是被并购企业主导的并购模式，根据招标形式不同，可以分为公

开招标、拍卖、竞争性谈判、议标等形式。一般用于国有企业的并购。为股权

并购提供了一个竞争的环境，有利于股东利益最大化。

四、财务重组并购：是指对陷入财务危机，