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K线图基础知识

K线图（CandlestickCharts）又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说

法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，

用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场

价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，

期权等证券市场。

K线图基本用途就是为了寻找“卖买点”，虽然面对同样的K线图，但其中的领

悟各有不同，必须长期认真观察，至少你的观察要经历一个完整的“牛熊市”。

市场上有一些书从技术分析角度介绍“如何做股票”，可以买来看一看，“波浪

理论”是众人比较推崇的，也应该看，但是要“辩证”地看，暂时不懂也没关系，

随着看盘时间的增加，会有所领悟。

根据每支股票当日的开盘价，收盘价，最高价，最低价四项数据，可以将股价走

势图画成如下Ｋ线图：

若阳线出现在盘整或股价下跌趋势末期时，代表股价可能会开始反转向上。

若阴线出现在盘整或股价上涨趋势末期时，代表股价可能会开始反转向下。

若阴线出现在盘整或股价上涨趋势末期时，代表股价可能会开始反转向下。

出现极长下影线时，表示买方支撑力道强。因此若此种Ｋ线出现在股价下跌趋

势末期时，再配合大成交量，表示股价可能反弹回升；若此种Ｋ线出现在股价上

涨趋势末期或高档盘整期时，再配合大成交量，表示主力大户可能盘中卖，盘尾

拉，应注意卖出时机。

出现极长上影线时，表示卖压大。因此若此种Ｋ线出现在股价上涨趋势末期时，

再配合大成交量，表示股价可能一时难以突破，将陷入盘整，甚至回跌。

十字线可视为反转信号，若此种Ｋ线出现在股价高档时，且次日收盘价低于当日

收盘价，表示卖方力道较强，股价可能回跌﹔若此种Ｋ线出现在股价低档时，且

次日收盘价高于当日收盘价，表示买方力道较强，股价可能上扬。

应用时的注意事项：

因为Ｋ线仅就股票价格观察，所以应用时，应配合成交量观察买方与卖方强弱状

况，找出股价支撑与压力区。

每日开盘与收盘价易受主力大户影响，因此也可参考周Ｋ线图，以每周初开盘，

每周末收盘，每周最高价，每周最低价绘制。因为主力大户较难全盘影响一周走

势。

在价格出现阳线上涨之后，又出现阴线，且该阴线令价格落到前阳线实体1/2

以下。这一组合常在市势已经大涨一段，甚至创下天价的时候出现，表示市势

逆转，随后将为下跌行情。

一段上涨行情之后，出现一个跳空的阴线，形如孤岛。这一组合，尽管阴线收盘

价仍比昨日为高，但已可窥见市场人士心态之虚弱以及前期获利者的操盘手法，

表示后市已不看好。

这一组合相对于“乌云盖顶”组合。在价格出现阴线下跌之后，又出现阳线，且

该阳线令价格升到前阴线实体1/2以上。这一组合常在市势已经大跌一段，甚

至创下地价的时候出现，表示市势逆转，随后将为上升行情。

实体间为阴阳两性，但都是今日的长实体将昨日的小实体完全包容，顶示后市将

沿长实体的方向发展。

实体间为阴阳两性，但与包容组合形式相反，它是今日的小实体被昨日的大实体

所包容，形似为娘胎所孕，故称为孕育组合。不知与遗传是否有关系，这种孕育

组合预示后市的方向往往为母体的方向，即阳孕阴生阳，阴孕阳生阴。

这一组合是在阴线之后，下方先出现一小阳线或小阳十字线，接着再出现跳空上

升的一条大阳线。这一组合多出现在市势久跌或久盘之后，这时下方出现的小阳

尤如市场人士心目中那久盼的启明星，随后再出现的有力上升的阳线，表明长夜

已经过去，市势迎来光明。所以，黎明之星组合，成为市势反转上升的转点。

这一组合恰与黎明之星组合相反，成为市势反转下跌的转折点。顶部的跳空的十

字线在随后出现的跳空下跌的大阴线形成后，终于成为一颗黄昏之星。如果顶部

是中长上影的倒Ｔ字线，则又形象地称这一组合为“射击之星”。

在低档区出现这种连续三个小阳线上升的组合时，表示市势已经走出长期的下跌

阴影，步上反弹上升路途

在高档区出现这种连续三个黑小卒下跌的组合时，表示上升市势已经完结，下跌

市势已经开始。

这种组合确认前容易误认为“三个红小兵”组合，当然，它是其失败型。要想有

所把握地区分，主要注意它们出现的区域，即高档区或低档区或行情中途。这种

组合是“下跌途中的白三鹤”，形如一支枯枝上飞来的三只小白鹤，一点美好

的点缀。

同上理，也容易误认为“三个黑小卒”组合。它是“上升途中的黑三鸦”，飞

临而栖虽无损一枝好春，可也让人生厌。

(A)为下