半导体行业半月报：需求端温和复苏趋势延续.docx

半导体行业行情回顾

半导体行业指数回调

2024年7月29日-2024年8月16日，申万半导体指数回调。同期沪深

300指数下跌1.87%，上证综指微幅下跌0.4%；深证成指数下跌2.88%，科创

50下跌2.03%。行业指数方面，申万半导体指数下跌4.11%，在所有二级行业中排序109/125。

表1半导体行业主要指数表现回顾（截至08.16）

半导体（申万）

（%）

电子（申万）

（%）

沪深300

（%）

上证综指

（%）

深证成指

（%）

科创50

（%）

近半个月 -4.11 -2.71 -1.87 -0.40 -2.88 -2.03

年初至今 -20.06 -7.02 -13.59 -6.79 -24.20 -26.53

资料来源：wind、

半导体下游需求的温和复苏仍在延续，且国内市场新能源汽车市场也早于欧美市场出现了复苏迹象。2024年第二季度（4月至6月）的半导体产业销售额（三个月移动平均）同比增长了18.3%，环比增长了6.5%，达到了1499亿美元。从国家或地区的销售额来看，与去年同期相比，美国增长了

42.8%，中国增长了21.6%，亚太地区/其他地区增长了12.7%，日本减少了

5.0%，欧洲减少了11.2%。市场研究公司RhoMotion统计数据显示，7月份全球电动汽车（包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车）的销量为135万辆，其中中国销量为88万辆，同比增长31%。2024年前七个月，中国销售的插电式混合动力汽车比去年增长70%。国家统计局发布数据显示，7月份，全国集成电路产量同比增长26.9%，1-7月份，高技术产业投资同比增长10.4%。

8月进入2024年半年度业绩披露期，受下游需求回暖、企业新产品放量、竞争策略优化等因素影响，半导体各子板块中均有多家企业中报业绩延续Q1的上行态势。（1）国内晶圆代工龙头中芯国际2024YQ2营收为1901.3百万美元，环比增长9%。其中，出货超过211万片8英寸晶圆约当量，环比增长18%，平均销售单价因产品组合变动环比下降8%。公司毛利率为13.9%，环比增长0.2pct。公司产能利用率为85.2%，产能利用率逐季提升。华虹半导体2024YQ2收入为4.78亿美元，环比增长4%；毛利率为10.5%，环比增长4.1pcts；公司整体产能利用率97.9%，环比+6.2pcts。晶合集成2024YH1实现营收43.98亿元，同比增长48.09%；实现归母净利润1.87亿元，同比增长528.81%。（2）功率半导体板块，捷捷微电2024YHQ1营收为12.62亿元，同比增长40.12%。实现归母净利润2.14亿元，同比增长122.76%。新洁能

2024YH1营收为8.73亿元，同比增长15.16%；实现归母净利润2.18亿元，同比增长47.45%。（3）模拟IC设计企业南芯科技2024YH1实现营收12.5亿元，同比增长89.28%。实现归母净利润2.05亿元，同比增长103.86%。帝奥微2024YH1实现营收2.66亿元，同比增长47.28%。（4）数字IC设计领域，海光信息2024YH1实现营收37.63亿元，同比增长44.08%。实现归母净利润

8.53亿元，同比增长25.97%。晶晨股份2024YH1实现营收30.16亿元，同比增长28.33%；实现归母净利润3.62亿元，同比增长96.06%。格科微2024YH1营收为27.9亿元，同比增长42.94%；公司归母净利润为7748.95万元，实现扭亏为盈。聚辰股份2024年上半年实现营收51467.88万元，同比增长62.37%。实现归母净利润1.42亿元，同比增长124.93%。（5）半导体材料板块，神工股份2024YH1实现营收为1.25亿元，同比增长58.84%，实现归母净利润

476.21万元，实现扭亏。

台湾半导体上市龙头企业7月营收数据持续向好，富士康母公司鸿海科技集团7月销售额5723.5亿元新台币。同比增长22％，环比增长16.63%。鸿海表示，云端网络、元件及其他、电脑终端强劲增长，消费智能则约持平。台积电7月合并营收为2569.53亿元新台币，月环比增长23.6%，较去年同期增加了44.7%。联发科7月营收达456.1亿元新台币，月环比增长5.84%，年同比大幅增加43.59%，创历年同期新高。

近半个月半导体各子板块