商业银行管理-第3章-负债业务.ppt

负债业务;学习提示;本章内容;4.1负债构成;4.1负债构成;(1)现金管理账户

3创新存款(2)指数定期存款

(3)投资账户

(4)结构性存款

;1交易账户;1交易账户;1交易账户;1交易账户;1交易账户;2非交易账户;3创新存款;结构性存款;外汇结构性存款

〔一〕按风险程度划分

①本金有风险类：如中行建行等推出的“双货币存款”，“两得

宝”，渣打银行的“汇利存款”，花旗银行的“优

利账户”，荷兰银行的“多利理财”。

②本金无风险类：如建行的“汇得盈”，中行的“盈得多”，工行

的“节节高”，花旗银行的“市场挂钩账户”;〔二〕从收益率的角度划分

①可提前终止的结构性存款

②收益递增型结构性存款A款

B款

③与利率挂钩型结构性存款;〔1〕在资本市场上发行长期债券

〔2〕银行本身资本金

〔3〕从货币市场借入资金

①同业拆借

②证券回购协议

③向中央银行借款

④发行商业票据

⑤欧洲货币市场借款

;同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押。

〔1〕同业拆借

同业拆借，即银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。由于同业拆借是通过商业银行在中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称中央银行基金，在美国那么称之为联邦基金。;银行在日常的经营中有时会有暂时的资金闲置，有时又会发生临时性的资金缺乏，同业拆借资金市场恰好满足了资金供求双方的需要：临时发生流动性缺乏的银行通过同业拆借获取资金；而临时有资金闲置的银行通过拆借方式使资金得以运用。

同业拆借的利率一般是由拆出行和拆入行共同协商确定的。它的利率一般是以高于存款利率、低于短期借款利率为限，否那么拆借盈亏就不能保本。通常情况下，拆借利率应略低于中央银行的再贴现率。在同业拆借市场上，拆借方式主要有隔夜拆借和定期拆借两种。前者是指拆借资金必须在次日归还，一般不需要抵押；后者指??借时间较长，可以十几天、几星期，甚至几个月，一般有书面协议。;我国同业拆借市场有着不同于西方的特点;〔2〕转贴现;〔3〕转抵押借款;回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。通常，回购协议是隔夜回购，但也可以是较长时期。回购协议的操作通常是签订协议后，由商业银行向购置方出售证券等金融资产以换取即时可用资金，协议期满后，再以即时可用资金作相反交易。

交易方式一般有两种：一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购，回购时其金额为本金加双方约定的利息金额；另一种是把回购价格定得高于原出售价格，其差额就是即时资金提供者的收益。;3、向中央银行借款;商业银行向中央银行借款并非随心所欲。中央银行通过调整再贴现的利率来调节商业银行准备金，以到达实施宏观货币政策的目的。如果中央银行调高再贴现率，那么意味着中央银行将实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的降低那么意味着货币政策的放松。因此，通过调节中央银行的再贴现率，可以起到紧缩或放松银根的作用。在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调节头寸，补充储藏缺乏和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。;向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款三种。

〔1〕年度性借款，用于解决商业银行因经济合理增长而引起的年度性资金缺乏。其期限为1年，最长不超过2年。

〔2〕季度性借款，主要解决商业银行资金先支后收或存款季节性下降、贷款季节性上升等因素引起的暂时资金缺乏，其期限为1个月，最长不超过4个月。

〔3〕日拆性借款，主要解决商业银行因汇划款项未达等因素造成的临时性资金短缺，其期限为10天，最长不超过20天。;4、发行商业票据;在欧洲货币市场上，可以不受利率管制，在税收及存款方面的要求也较宽松，还可以逃避一些国家金融法规的管制。西方国家的商业银行在欧洲货币市场上借入短期负债的方式，主要是通过吸引固定利率的定期存款；另外，商业银行还可以在欧洲货币市场上出售商业银行承兑汇票、银行承兑票据等来筹集短期资金，或者直接向其他银行借入短期款项。;表4-11998年美国银行资金来源：按银行资产规模排序比较