关联方交易中不当盈余管理方式的研究.docx

?

?

关联方交易中不当盈余管理方式的研究

?

?

【摘要】随着证券市场在我国经济中的作用日益加大，上市公司对外提供的财务报告成为投资者等利益关系人做出决策的重要依据，它的真实性、公允性直接关系到各方的利益，关系到社会资源的合理配置和资本市场的健康发展。在公司的日常经营中，管理者可利用其手中的实际控制权实施一些有利于自身利益而不是投资者利益的项目。适当的盈余管理有助于提高会计盈余的决策信息含量，使盈余信息更能反映公司的经济价值，但在我国由于盈余管理被上市公司不当使用，它的负面作用远远大于其正面作用，许多公司的控股股东也常利用控股权，侵占其他少数股东权益从而最大化自身利益。

【关键词】上市公司关联方交易盈余管理

一、关联方交易与盈余管理相关定义

1.1关联方交易

（1）关联方交易的定义

对于“关联方交易”一词，在不同的法规和规则中界定术语不同，不同的行业不同的公司也有其自身的独特理解。由财政部颁布的自2007年1月1日起开始施行的《企业会计准则第36号——关联方披露》规定中界定：“关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。”由上述内容可知，关联方交易本质上可以节约成本，促进资源合理配置，但往往一些公司为了谋取利益却将关联方交易非正当化，造成关联方之间利益失衡。

（2）关联方交易的特征

①关联方交易具有资源或义务的转移的目的。在关联方交易中，企业大部分会通过关联方交易的方式来进行资源或义务转移，因为，在资源或义务转移的同时企业的风险和报酬也随之一起转移，以此来达到粉饰太平的效果，在一定程度上蒙蔽了投资者、股东的双眼使其无法得知企业真实状况，盲目加入资本。

②关联方交易双方的地位实际不平等。在关联方交易中，双方当事人在法律上是平等的，均是独立的法人组织，也就构成了所谓的形式上平等。但是关联方交易中（以上市公司为例）通常存在控制或被控制、施加影响和被影响的关系，而正因为这种关系则就有可能导致交易的天平开始倾斜，如按照一方的意愿进行则另一方可能就为了使交易方达成所愿而委屈求全甚至遭受损失。从这个意义上来说，关联方交易是以形式上的平等掩盖实质上的不平等的行为。

③关联方交易主体之间具有关联性。关联交易需发生在企业经济和财务决策中一方控制，对另一方能够产生巨大影响或能够共同控制的双方之间即交易双方主体具有权益关联性或相互影响力，通常是在关联方已经存在的前提下，即为关联各方进行的交易具有关联性。

（3）关联方交易的类型

《企业会计准则第36号——关联方披露》中规定关联方交易的类型通常包括：（1）购买或销售商品；（2）购买或销售商品以外的其他资产；（3）提供或接受劳务；（4）担保；（5）提供资金（贷款或股权投资）；（6）租赁；（7）代理；（8）研究与开发项目的转移；（9）许可协议；（10）代表企业或由企業代表另一方进行债务结算；（11）关键管理人员薪酬。

1.1.2不当盈余管理

（1）盈余管理的定义

国外学者Scott在其所著的《财务会计理论》中认为：在GAAP允许的范围内，企业经营者通过对会计政策的选择使自身利益或市场价值达到最大化的行为就是盈余管理。

根据以上学者对于盈余管理的定义，结合笔者对于盈余管理的理解，本文认为盈余管理是企业管理者在相关法律法规规定的范围内，在遵循企业会计准则的基础上，采用一些会计方法和非会计手段对以盈利为目的的企业的财务信息进行美化和调整最终达到自身利益最大化或者企业市场价值最大化的目的。

（2）盈余管理的动机

①资本市场动机。在IPO过程中，上市公司可以通过盈余管理的方式来获得上市资格，取得增发、配股的权利，同时也在一定程度上趋利避害增加企业的利润避免企业面临亏损的风险，当企业通过预测盈利目标的方式向所有者、股东进行承诺时，此时开始进行的盈余管理效果往往高于未预测的企业，往往一些规模较小，盈利能力弱于负债的公司更适合盈余管理。

②契约动机。企业一般会通过粉饰财务报表的行为平滑收益，是财务指标的波动处于一个趋于平稳的态势，这样会使企业债务人增加对企业的信心，认为负债企业有足够能力偿还借款，避免企业因为一些债权保护政策而违约而负担违约支出的成本。同时，一些公司的高层管理人员是依靠企业利润进行分红的，一些高层管理人员为了满足自身利益，来操控盈余以此获得薪酬。

③监管动机。国外的企业为了寻求政府的保护和享受政府津贴，防止陷入反托拉斯法和其他不利的政治监管，也会相应的对盈余管理进行调整；而国内的企业则大部分为了逃避缴纳税收，当预期税率上升时，公司会显示真实的盈余管理，而当预期税率下降时，公司则会对盈余管理进行调整。

（3）关联方交易中的不当盈余管理

不当盈余管理是上市公司为了达到自身目的，通过利润操纵、转移资金、侵占资产等不正当的方式对企业本身进行盈余管理的方式。而关联