商誉减值会计信息披露研究.docx

?

?

商誉减值会计信息披露研究

?

?

李梦荷

摘要：商誉减值导致股价下跌，既破坏了证券市场环境，也显现出创业板上市公司在商誉确认、计量等方面的短板，虚增企业交易并购价值、控制商誉后续计量、调整商誉减值时间点、粗略披露商誉减值信息等现象常有发生。创业板公司多数企业存在未完整披露商誉估值方法、同商誉相关的资产组状况、商誉减值测试依据，信息处理的具体指导准则缺位，商誉减值测试计量方法单一，公司内部控制体系不完善，审计监督不力等影响商誉信息披露的因素，提出了提高商誉会计信息披露质量的建议，为规范类似企业的会计信息披露，预防商誉大幅减值提供理论参考。

关键词：创业板;商誉披露;会计信息

：1004-7026（2020）03-0148-03????中国图书分类号：F271;F275????文献标志码：A

近年来，创业板上市公司频现巨额商誉减值，减值规模急速扩大，占证券市场总体商誉减值规模的比重逐渐提升，引起了监管层以及业界人士的关注。创业板罕见的商誉大减值同企业盲目并购扩张和高成本开展资产并购重组密不可分，这使企业难以完成相应的业绩承诺。

2017年2月，证监会在其相关提案中明确表示巨额的商誉减值会降低公司的经营利润，影响证券市场的稳定性，并表示会提升对大幅计提商誉减值准备情况的关注度;2018年11月，证监会发布的《会计监管风险提示第8号——商誉减值》细化了商誉减值在信息披露等方面的规范;2019年1月，会计准则委员会发布《关于咨询委员对会计准则咨询论坛部分议题文件的反馈意见》，阐述了采用商誉减值的弊端，此文件的出台在上市公司中引起了较大反响：若未来改变商誉后续计量方式，会对部分上市公司，尤其是在并购中已确认高额商誉企业的经营产生巨大影响[1]。

我国商誉会计信息披露制度亟待完善，商誉的初始确认及后续计量方式需要改进。在披露与商誉相关的会计信息时，企业存在较大的选择空间——诸多参数的确定和披露有较大的主观性。虽然资产减值是企业经营过程中的普遍现象，但巨额的商誉减值是企业未实现并购业绩承诺和并购行为失败的重要表现，既对企业未来现金流量产生重大影响，也给上市公司的经营发展以及投资者的权益带来诸多风险和挑战。

创业板上市公司以并购的方式发展壮大时，引发商誉高额增长，占净资产的比重逐年升高，在2018年达到23.67%。我国商誉会计信息处理准则在实务中的指导性不足、商誉减值测试方法单一、内控体系不完善、审计监督不力，致使商誉会计信息披露出现诸多问题。2006年颁布的《企业会计准则》对商誉的初始确认和后续计量等多方面进行了规范，虽经多次修订，但商誉会计信息披露滞后、片面、单一的问题仍然存在，导致商誉信息的决策有用性低，影响利益相关者的投资决策行为：未披露商誉估值方法——通过wind数据查找发现，我国多数创业板上市公司未披露商誉估值方式和估值时采用的折现率;未完整披露同商誉相关的资产组状况;缺失商誉减值测试依据——2018年创业板中部分上市公司全额计提商誉减值，其或仅披露了外部审计机构评估出的商誉减值数额，或根本未披露与巨额商誉减值有关的信息，或存在未按照准则要求计提减值，甚至出现管理层的盈余管理动机，缺失开展商誉减值关键性假设、确定可回收金额的方法及资产组状况、折现率等关键信息。具体影响因素主要有以下几方面。

（1）商誉会计信息处理的具体指导准则缺位。虽然企业会计准则对商誉减值测试方法进行了说明，但管理层和评估人员的主观判断是影响减值与否及减值金额的重要依据。在进行减值测试时，若改变标的资产未来现金流量和折现率等关键因素，会使结果产生大幅变动。管理层以盈余管理方式调节企业在不同市场环境下的公司业绩，又因创业板公司轻资产、高商誉的特征，使其有高额计提商誉减值的空间，以调整未来年度业绩水平[2]。

（2）商誉减值测试计量方法单一。创业板上市公司单一的商誉减值测试方式是出现计提商誉减值金额与信息披露乱象的重要原因。商誉减值测试同管理层意志和审计人员的主观判断密不可分，在单一的商誉减值测试方法下，商誉后续计量给予企业较大的自由裁量权，这使商誉成为上市公司“洗大澡”的手段，以商誉减值的方式做大公司亏损，隐瞒净资产数额，在后续期间作为利润逐渐释放出来以平滑利润，扩大其利润操纵空间，影响未来利润的不确定性因素增多。以减值测试的方式核算商誉，一定程度上偏离了资产和利润的真实数额，在非理性并购的前提下，会计人员核算的并非为真实“商誉”，而是高额的支付溢价。当前会计准则默许商誉价值一次性减记至零并可递减当期利润，实质上将商誉确定为非消耗性资产，而以相关资产组的预期收益开展商誉减值测试却是以消耗性资产为基础的。这种与商誉本质相冲突的后续计量方式既违背会计分期的假设，又难以反映商誉在不同会计期间的消耗情况。

（3）公司內部控制体系不完