我国绿色信贷发展与对策研究.docx

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我国绿色信贷发展与对策研究

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金敏杰陈海林张妍丁文婷蒋沁妍

摘要：作为绿色金融体系的重要组成部分，绿色信贷在促进产业结构转型升级、提高商业银行收益等方面发挥着巨大作用。然而，绿色信贷在我国的实行尚处于初期发展阶段，相关配套制度建设尚不完善，管理经验尚不成熟，其发展受到了多方面因素制约。阐述绿色信贷的内涵及其发展历程，指出绿色信贷发展面临的现实问题，并分析其产生的根源，最后从源头提出相应的政策建议，以期为绿色信贷的进一步发展助力。

关键词：绿色信贷;问题;政策建议

：F832.4????文献标志码：A???：1673-291X（2019）21-0086-03

一、绿色信贷及其发展现状

1.绿色信贷的含义。绿色信贷是银行业金融机构为了提高自身环保意识和环保能力，积极承担社会责任和提高业界声誉，借助信贷政策工具，通过改变信贷资金的流量流向，以践行绿色低碳、可持续经济理念的一系列制度安排。绿色信贷是绿色金融框架下的重要金融工具，能够调节社会资金流量流向，从而优化资源配置，促进绿色发展。商业银行通过对不同融资主体实施差别化授信策略，给予绿色产业及绿色项目以低利率、高额度等贷款优惠措施，大力增加绿色投资额以支持绿色低碳、清洁环保产业发展，从而为从经济制度根源改善环境提供了有效解决方案。我国银行业金融机构落实绿色信贷政策，提高政策实施效果主要有以下实现途径：一是对来自绿色产业或持有绿色项目的客户提供融资服务，二是加强金融企业自身风险管控，防范由环境问题与社会负面影响带来的不利经营管理风险，三是树立良好业界形象，积极承担社会责任，提高自身环境和社会表现。

2.我国绿色信贷的发展历程。从2011年“十二五”规划期间政府加强对环境保护问题的重视至今，环境经济政策地位逐渐升级，绿色信贷进入全面发展时期（见下页图）。2012年发布的《绿色信贷指引》（银监办发[2012]4号）对绿色信贷的含义进行了六个方面的全面界定。该文件作为我国第一部以绿色信贷为主题的政策发文，对我国绿色信贷的全面发展起到了引领和导向作用。2013年制定的《绿色信贷统计制度》提供了绿色信贷认定标准，规定主要统计内容包括涉及落后产能、环境、安全等重大风险企业贷款情况和绿色信贷情况，明确和统一了对各类绿色项目的统计口径，为商业银行绿色信贷实施效果评价提供了数据支撑。2014年出台的《绿色信贷实施情况关键评价指标》（银监办发[2014]186号）要求银行业金融机构积极开展自我评价工作。评价内容为反映绿色信贷实施效果的四大类定量指标和五大类定性指标。同时指导中国银行业协会制定绿色银行评价制度，引导金融机构积极开展绿色金融业务，做好环境风险管理。2015年《能效信贷指引》（银监会[2015]2号）由银监会和发改委共同发布，文件从能效信贷流量流向、授信的具体形式及其环境风险管控、产品和工具创新等方面进行引导。2016年七部委联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》（银发[2016]228号）对绿色金融体系做了明确的定义，并提出大力发展绿色信贷。

随着绿色信贷相关政策的不断出台，我国各银行机构将绿色信贷提高到金融企业管理的战略高度，绿色信贷发展成果日益显现，具体（见下页表）。

二、发展绿色信贷的原因

1.促进产业结构转型升级。随着我国当前环境日趋恶化，有效利用绿色金融工具，从源头控制资金的流动和配置以支持绿色产业发展，是走生态良好的文明发展道路，优化资源配置和调整产业结构，践行可持续发展理念的重要方式。绿色信贷具有集聚效应，通过加大绿色投资力度来吸引清洁环保、绿色节能产业聚集，由此产生规模效应，降低企业生产成本。同时，企业的节能、创新发展又促使更多的生产要素往绿色行业内流动，产业结构逐步得到调整。因此、绿色信贷在一定程度上能够促进产业结构转型升级。

2.绿色信贷具有资本引导效应。通过绿色环保项目财政补贴、给予项目一定的贷款优惠利率或者对“两高一剩”实行惩罚性措施，绿色信贷能良好地引导社会资金从“两高一剩”行业流向节能环保行业，以使节能环保型、科技创新型企业获得资金支持，促使企业壮大。

3.绿色信贷具有信号传递效应。商业银行绿色信贷项目的资金流向能向投资者发出信号，引导投资者去投资那些潜力大、价值高的项目，带动国内新兴理念ESG（將环境影响、社会责任、公司治理三个因素纳入到投资决策）的实践，从而推动我国资本市场的进一步成熟。

4.增强公众环保意识。对于消费者，可通过购买低碳信用卡、参与绿色房产贷款等绿色信贷产品，直接参与到环境保护和社会责任的承担中。对于企业，绿色信贷的发展引导企业采取集约型增长方式，鼓励企业循环利用资源，进行节能低碳化生产。长此以往，公众环保意识得到普遍增强，这有利于进一步形成良性的社会效益和环境效益。

5.为商业银行带来收益。开