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新租赁准则对我国酒店业的影响分析

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宁文成青国霞

【摘要】?2018年12月发布的《企业会计准则第21号——租赁》最大程度上遏制了企业利用经营租赁进行表外融资，使原来游离在表外的相关资产与负债进入表内。文章首先对新旧租赁准则的变化进行了分析，并以首旅如家为例，对其2016—2017年的财务报告、所得税、会计处理模式、相关财务指标进行新旧准则对比分析，发现新租赁准则导致企业成本费用前移、盈利和营运能力下降，损失纳税时间价值收益、影响企业的贷款信用评级等问题;结合杜邦分析与因素分析，探索新租赁准则对权益净利率及其相关驱动因素的影响。

【关键词】??新租赁准则;所得税;财务报告;杜邦分析体系

?F275??A??1002-5812（2019）20-0049-06

一、引言

为加快我国企业会计准则国际化趋同建设，2018年12月17日，财政部发布修订后的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称新CAS21）;新旧准则的交替将给国内航空业、零售业、电信业、酒店服务业等主要融资方式造成较大的影响。

新租赁准则实现“两租合一”，剔除了融资租赁和经营租赁的区分，仅对短期和金额较小的合同予以豁免，旨在解决上市公司表外融资造成的信息不对称，加强会计信息质量要求。旧租赁准则模型采取双轨制，对已识别的租赁合同分为融资租赁和经营租赁，融资租赁的资产与负债要求进入资产负债表内，而对于经营租赁项目而言，则仅要求企业对重要的经营租赁项目进行披露，但是这并未反映企业经济业务的真实面貌，具体来说，如果承租人通过与出租人签订协议，通过经营租赁表外融资的特点长期租赁一项资产，虽然旧准则认为其不具备融资+融物的标准，但是该项租赁所获得的资产与承担的租金在企业的视角里却是长期使用的资产与长期偿付的负债，因此该项租赁合同实质上是企业在进行融资+融物，应当计入资产负债表。国际会计准则委员会预计在IFRS16实施后全球共有2.8万亿美元的经营租赁项目进入表内。

二、我国租赁准则的变化

相对于旧租赁准则，新租赁准则更加注重对于租赁合同的识别，能够更加严格地区分租赁合同和服务合同。从图1和下页图2的对比中我们可以看出，旧租赁准则重在讲述如何区分融资租赁和经营租赁，并未对租赁合同的识别进行详细完整的分析，而新租赁准则引入了对于租赁合同的判断流程，且对于已识别的租赁合同采取相一致的会计处理方法（除短期租赁和金额较小的租赁业务），新准则不仅能更好地区分租赁和服务业务，还可以使会计处理更加符合企业的实际经营状况。由于新租赁准则主要是对承租人的影响，因此本文以承租人的视角进行分析。

（一）对资产负债表的影响

相较于旧准则而言，新租赁准则对于资产负债表最大的变革便是将“两租合一”纳入表内，仅对短期和低价值的部分进行豁免，它可以更加真实地反映企业的财务状况，提高企业会计信息质量。

对于属于租赁或包含租赁的合同，承租人应当在资产负债表上确认使用权资产A与租赁负债B，新租赁准则要求承租人对使用权资产与租赁负债的相关款项采用出租人租赁内含利率进行折现，如果无法取得出租人租赁内含利率的，则应当采用企业的增量贷款利率，租赁负债在后续计量中应当采用初始计量的折现利率对租赁负债进行后续摊销。而使用权资产则应当按照企业相关资产的折旧政策进行折旧。

售后租回交易，新租赁准则要求与《企业会计准则第15号——收入》相结合，对于属于销售的售后回租的情况，承租人应当确认相关的使用权资产，并就转让相关资产确认相关损益;如果售后租回不属于销售，那么承租人不得确认相关使用权资产，而应当继续确认相关资产，同时按照《企业会计准则第22号——金融工具》确认与转让收入等额的金融负债，并进行后续计量，这样的方法更好地区分了租赁和抵押贷款，还原企业业务真相。

（二）对利润表的影响

新租赁准则对原属于融资租赁的相关资产影响利润表的方式并未产生影响，但是它改变了原属经营租赁项目进入利润表的方式，原经营租赁是通过每期支付的租金影响企业的损益，而新租赁准则让原属于经营租赁的项目，经过租赁合同的测试，使其实现了资产负债表上的融资+融物，因而导致其进入利润表的方式变成融物的折旧和融资的利息费用，但是在整个租赁期间其费用总额是一致的。

（三）对现金流量表的影响

在旧租赁准则下，融资租赁相关支出列支筹资活动现金流，经营租赁相关支出则被认为是企业日常经营活动所发生的，因此将其列支在经营活动现金流量表中;但在新租赁准则中，合同如果是租赁或者包含租赁，那么其产生的现金流应该列支在企业的筹资活动现金流里，因为租赁的目的是为了通过融物的方式融资，而经营租赁便是企业利用旧租赁准则进行的表外融资，因此新租赁准则认为其应当计入筹资活动现金流。

（四）相关衔接规定

对于首次执行租赁合同的企业，财政部给予了相关过渡方案