汽车零部件行业深度研究-汽车内外饰竞争格局分散-电动智能化有望推升集中度.pdfVIP

行业报告|行业深度研究

汽车零部件

汽车内外饰竞争格局分散，电动智能化有望推升集中

度

汽车饰件属于汽车车身系统，产品种类繁多

汽车饰件属于汽车车身系统，产品种类繁多。汽车类型按用途划分为商用车

和乘用车，均由动力总成、底盘、车身和电气设备四大系统组成，汽车饰件

总成产品主要应用于汽车的车身系统。汽车饰件分为内饰件和外饰件两类，

内饰件占比较高。汽车内饰件包括仪表板、方向盘、座椅、门内饰板、门立

柱、顶棚、地毯等，汽车外饰件包括保险杠、灯具、后视镜、空调进气格栅、

前格栅、扰流板等。

电动智能化转型带来新发展

最初汽车内饰较为“简陋”；1959年左右开始向复杂、精致提升；1965年

开始初步电子化，经典T型布局基本成型；1998年开始关注人机关系舒适

性、可视性和驾驶体验；2007年至今，随着电动化和自动驾驶的兴起，汽

车内饰设计风格向一体化科技感发展。

汽车“四化”趋势下，汽车饰件不断转型升级，由原来单纯追求装饰转向为

功能与装饰并举，以不断提升驾乘体验。以智能座舱为例，通过将传统汽车

座舱匹配电子化、智能化和网联化的饰件产品，实现人、车、路智能交互以

及满足消费者的多样化需求。随着汽车从代步工具不断向智能移动空间转

变，汽车饰件产品的电子化、智能化程度将逐步提升，成为了影响消费者驾

乘体验的重要产品。

市场规模及竞争格局

市场集中度较低，竞争格局分散。由于汽车内饰件细分产品繁多以及行业参

与者众多，市场集中度较低，呈现高度分散的竞争局面。2022年，全球汽

车内外饰件（不含座椅及车灯）市场CR3为33.56%；2020年，国内汽车内

饰件市场CR3为38.65%。

从全球汽车内饰市场竞争情况来看，全球市场由外资及合资占据主要市场份

额。汽车内饰件行业参与者分为外资企业、合资企业、内资企业。由于外资

汽车整车厂很少会更换汽车内饰件供应商，我国本土汽车内饰件企业主要依

赖中国本土自主品牌汽车厂或少数合资汽车厂，在国际竞争中处于劣势地

位。未来，随着我国自主品牌汽车的壮大，在成本把控、合作开发及快速响

应方面有显著优势的本土汽车内饰件企业将迎来发展机遇。

投资建议：

建议关注新泉股份、岱美股份、华域汽车、宁波华翔、常熟汽饰等。

风险提示：原材料成本超预期上行导致毛利率低预期；产业竞争加剧；汽车

销量不及预期

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资料来源：Wind，天风证券研究所，注：PE=收盘价/EPS；EPS为天风汽车团队预测

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内容目录

1.内外饰产品种类繁多4

1.1.内饰产品4

1.2.外饰产品6

2.电动智能化转型带来新发展7

2.1.电动智能化转型7

2.1.1.新势力内饰消费升级7

2.2.轻量化8

2.2.1.材料8

2.2.2.工艺9

3.市场规模及竞争格局11

3.1.市场规模11