国际支付清算体系的发展历程.pdfVIP

中文摘要

支付清算系统是经济金融活动的基础性支撑。通过主要发达国家的清算支付体系来了解国

际清算支付体系的发展历程，从而能够理解比较完备的支付清算体系的技术水平和管理水平、

拓宽服务范围等多个方面。

关键词：支付体系国际性清算组织发展趋势

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国际清算支付体系的发展历程

1支付体系的概念

支付是社会经济活动引起的资金转移行为。支付体系是实现资金转移的制度和技术安排

的有机组合，主要由支付系统、支付工具、支付服务组织及支付体系监督管理等要素组成，

用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。发达国家的支付清算体系主要包含四个

层次，一是商业银行之间代收代付的资金清算层，二是一定区域内的支付清算层，三是连接

各区域之间的全国性支付清算层，四是连接全球支付清算网络的支付清算层。

2主要发达国家的支付体系

2.1美国的清算支付体系

FEDWIRE（联邦电子资金转账系统）和CHIPs（清算所同业支付清算系统）是支持美元全

球清算的两大主要大额支付清算系统。

2.1.1.FEDWIRE资金电划系统

FEDWIRE是美国境内美元收付系统，它属于美国联邦储备委员会所有。FEDWIRE资金转

账系统是一个实时的、全额的、贷记的资金转账系统。它还包括一个独立的电子簿记式的政

府证券转账系统。FEDWIRE资金转账主要用于银行间隔夜拆借、银行间结算业务、公司之间

付款以及证券交易结算等。

FEDWIRE支付信息通过连接12个联邦储备银行跨区的通信网络和联邦储备银行辖区内

连接联储银行和其他金融机构的当地通讯网络来传递。来自金融机构的支付信息被传送到当

地联储银行的主机系统上进行处理。FEDWIRE资金转账系统70%以上的用户(占业务量的99%)

以电子方式与联储相连接。

2.1.2清算所同业支付系统

清算所同业支付系统（ClearingHouseInterbankPaymentSystem,CHIPS）是一个由纽约清

算协会拥有并运行的一个私营支付系统。它是作为替代纸票据清算的一个电子系统。与

FEDWIRE类似，清算所支付系统是一个贷记转账系统。然而与FEDWIRE不同的是，清算所支

付系统要累计多笔支付业务的发生额，并且在日终进行净额结算。

清算所同业支付系统的参与者可以是商业银行、国际条例公司和纽约州银行法所定义的

投资公司或者在纽约设有办事处的商业金融机构的附属机构。一个非参与者要想通过清算所

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同业支付系统进行资金转账必须雇用一个清算所支付系统参与者作为他的代理者。

2.2瑞士跨行清算支付体系

瑞士跨行清算系统（SIC）的职能是对存放在瑞士国民银行的资金每日24小时执行最终

的、不可取消的、以瑞士法郎为单位的跨行支付。瑞士跨行清算系统是瑞士惟一的、以电子

方式执行银行间支付的系统。它是一个全额系统，即所有的支付都逐笔在参与者的账户上进

行结算(借记支付指令发起行的账户，贷记接收行的账户)。瑞士跨行清算系统既是大额支付系

统也是小额零售支付系统，它没有金额的限制。

瑞士跨行清算系统是由TelekursAG联合瑞士的各个银行和瑞士国民银行在1981年至1986

年开发的，并于1987年6月10日开始运行。启动阶段从1987年6月持续到1989年1月。

2.3伦敦清算支付体系

伦敦是全球最为重要的多币种清算系统CLS（持续联结清算系统）的业务处理所在地，

CLS系统的建立使得全球任何一个地方的银行可以不再依赖于单个跨国银行的外汇清算渠道，

通过其直接进入国际外汇清算网络。CLS系统具有全额和净额结算功能，所有参与者都是世

界上主要的外汇交易银行（2006年中国银行正式成为其会员银行)。CHAPS（清算所自动化支

付清算系统）是伦敦的主要大额支付清算系统，提供以英镑计值、以欧元计值的两种独立性

清算服务，其中欧元清算与欧洲统一支付平台TARGET连接。

CHAPS订有四条基本规定：

（1）该系统不设中央管理机构，各交换银行之间只在必要时才进行合作(指最低限度的合

作)。

（2）付款电传一旦发出并经通道认收后，即使马上被证实这一付款指令是错误的，发报行

也要在当天向对方交换银行付款。

（