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第9章外汇、融资及法律基础知识

第1节外汇基础知识

一、外汇

（一）外汇的概念

外汇（ForeignExchange）是国际汇兑的简称。它具有动态和静态两个方面的涵义。

1．动态意义上的外汇

动态意义上的外汇，是指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间的债权债务的

活动。在这一意义上，外汇的概念等同于国际结算。

2．静态意义上的外汇

静态意义上的外汇又有广义和狭义之分。

⑴狭义的静态意义上的外汇

狭义的静态意义上的外汇，是指以外币表示的可用于国际结算的支付手段。按照这一定

义，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票证，才

构成外汇。在这一意义上，外汇的概念等同于国外银行的存款。

⑵广义的静态意义的外汇

广义的静态意义的外汇，是指一切外国货币表示的资产。在这一意义上，外汇的概念等

同于外币资产。

1996年1月1日新颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指下列以

外币表示的可以作为国际清偿的支付手段和资产：

①外国货币，包括纸币、铸币；

②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；

③外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；

④特别提款权、欧洲货币单位；

⑤其他外汇资产。

二、外汇汇率

（一）汇率的概念

汇率又称“汇价”，是指一种货币兑换或折合成另一种货币的比率，或者说，是两种不

同货币的比价。

外汇汇率（ForeignExchangeRate）是用一个国家的货币折算成本国货币的比率、比价

或价格，也可以说，是以本国货币表示的外国货币的价格。

（二）汇率的标价方法

折算两个国家货币汇率时，先要确定用哪个国家的货币作为标准，由于确定的标准不同，

存在着两种汇率标价方法：

1．直接标价法（DirectQuotation）

直接标价法是指用一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币的汇率标

价方法。如：＄1=￥8.2731（1美元=8.2731人民币），美元称为标准货币，人民币被称为标

价货币。绝大数国家（英国、美国除外）都采用直接标价法。在直接标价法下，汇率升高，

意味着本国货币贬值，外币升值。

2．间接标价法（IndirectQuotation）

间接标价法是指用一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数额的外国货币的汇率标价方

法。如：￥1=＄0.1208（1元人民币=0.1208美元），就属于间接标价法。

（三）外汇汇率的分类

1．按外汇交易支付工具分

按外汇交易支付工具分，有电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。

⑴电汇汇率（T/TRate），是指银行卖出外汇后，以电讯方式通知国外存款行付款所采

用的外汇价格。电汇汇率下的外汇交收时间最快，一般银行不能占用顾客资金，因此电汇汇

率最高。

⑵信汇汇率（M/TRate），是指银行卖出外汇后，以信函方式通知国外存款行付款所

采用的汇率。由于航邮比电讯通知需要时间长，银行在一定时间内可以占用顾客资金，因此

信汇汇率比电汇汇率低。

⑶票汇汇率（D/DRate），是指银行兑换各种外汇汇票、支票和其他票据时所用的汇

率。它又可分为即期汇票汇率和远期汇票汇率。

2．按外汇买卖价格分

按外汇买卖价格分，有买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞价。

⑴买入汇率（BuyingRate），商业银行等金融机构买进外币时所依据的汇率叫买入汇

率，也称买入价。

⑵卖出汇率（SellingRate），商业银行等金融机构卖出外币时所依据的汇率叫卖出汇

率，也称卖出价。

外汇牌价表中一般均列有买入汇率与卖出汇率。在直接标价法下，一定外币后的前一个

本币数字表示“买价”，即银行买进外币时付给客户的本币数；后一个本币数字表示“卖价”，

即银行卖出外币时向客户收取的本币数。在间接标价法下，情况则恰恰相反，在本币后的前

一个外币数字为卖出价，后一个外币数字为买入价

⑶现钞（BankNote）价，即现钞买入价，商业银行等金融机构买进外币现钞时所依

据的价格。由于银行买入外币现钞后，需要经过一定的时间，积累一定的数额，才能将现钞