电子行业2024年市场前景及投资研究报告：经营向上，端侧AI，算力核心驱动.pdf

行

业

研证券研究报告

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电子

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＃电子2024年半年报总结：经营持续向上，端侧AI

＃investSuggestion＃(维持)

推荐investSugg和算力有望成为核心驱动

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ge＃2024年09月03日

业

投重点公司投资要点

资重点公司评级＃summary＃

⚫截至2024年8月31日，按照申万分类(2021年)的电子行业上市公司已全部

策沪电股份增持公布2024年半年报：470家公司（不含B股）2024上半年年营业总收入和

广钢气体增持

略立讯精密买入归母净利润分别为15507亿元和647亿元，同比分别增长17.30%和

传音控股增持

报鹏鼎控股增持39.24%；2024Q2单季度营业收入和归母净利润分别为8209亿元和371亿

告北方华创增持元，同比分别增长18.92%和29.84%。

珠海冠宇增持

长盈精密增持⚫半导体：由于安卓新机销售较好，以及PC低库存，带动上游芯片补库，

安集科技增持

三环集团增持SoC芯片、CIS芯片、存储芯片、封测等环节库存去化较好，业绩持续上

顺络电子增持行，尤其是新机供应链的公司经营表现更好。同时，和自主可控相关的设备

深南电路增持

及零部件板块，得益于前期在手订单充裕以及2023H2以来的下游扩产恢

蓝特光学增持

海康威视买入复，板块整体维持了较快的同比增速，而材料板块受益于需求复苏趋势下晶

：兴业证券经济与金融研究院圆厂产能利用率的改善，业绩呈持续改善态势。

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ZTSystems，看好苹果在端侧向好，板块收入依然保持较快同比增速。当前时点来看，国内先进产线

AI的引领地位和自主可控》

2024-08-24扩产有序推进，以及部分前期延迟的成熟产线扩产有望恢复，设备订单

《【兴证电子】周报：AI服务正迎来明显向上，建议关注半导体设备核心受益标的北方华创、中微公

器带动工业富联业绩增长，看

司等，同时零部件厂商订单需求旺盛、态势良好，建议关注竞争格局较

好AI落地终端趋势和自主可

控》2024-08-18好且有新产品突破的英杰电气、正帆科技、新莱应材等；

＃emailAuthor＃➢半导体材料板块，随着下游主要晶圆厂产能利用率持续向好、部分产线

实现满载，半导体材料厂商业绩呈持续改善趋势。未来晶圆厂产能利用