农业行业研究：如何看待宠物食品的历史及未来增长，猫增速放缓、犬出现下滑.docxVIP

目 录

宠物食品市场规模拆分 6

量：总数猫稳犬降，专业宠食渗透率快速提升 6

价：未出现明显上涨 7

对比美日数据 8

家庭养宠渗透率：中日相似，美国高位提升 8

专业宠食渗透率：美国处于较高水平，稳中有升 10

犬宠食渗透率或受城镇化水平影响 11

宠物食品单价：美日快速上涨，与人均GDP比值较稳定 11

总结不同阶段的宠食市场特征 12

起步期：渗透率双升带来的量增 12

成长期：喂粮观念形成，专业宠食渗透率提升带来量增 13

价升的幅度或与行业竞争激烈程度相关 14

成熟期：产品单价提升带来的价升 14

对中国市场后续增长的判断：已从起步期转入成长期 16

量：小型宠物数量平缓增长，宠食渗透成为核心动力 16

价：短期价升逻辑难以运行，长期或可体现 16

干扰：消费环境是否会影响宠食消费 17

对国产宠食企业的启示 18

重点把握专业宠食渗透机遇 18

旧养宠人群：加强消费者教育，关注下沉市场潜力 18

新养宠人群：加大宣传力度，全渠道布局 19

其他发展机遇 19

风险提示 20

图目录

图1 国内宠物食品市场规模 6

图2 国内家庭养宠渗透率（%） 7

图3 国内犬猫数量 7

图4 国内宠物食品渗透率 7

图5 国内每宠年均宠食消费情况 7

图6 国内宠物食品单价情况 7

图7 各国家庭养犬渗透率（%） 8

图8 各国家庭养猫渗透率（%） 8

图9 公寓禁止养犬是日本民众不养犬的最大原因 9

图10 中日人均住房面积较小 9

图11 我国大型犬占比快速缩窄 9

图12 宠物主养宠动机 9

图13 不出门猫只寿命显著更长（年） 9

图14 各国专业犬宠食渗透率（%） 10

图15 各国专业猫宠食渗透率（%） 10

图16 宠物角色定位 10

图17 宠物主养宠理念 10

图18 中国人均可支配收入情况 11

图19 美国城镇化率与犬专业宠食渗透率 11

图20 日本城镇化率与犬专业宠食渗透率 11

图21 各国犬类食品单价（元/kg） 12

图22 各国猫类食品单价（元/kg） 12

图23 各国犬类食品单价/人均GDP 12

图24 各国猫类食品单价/人均GDP 12

图25 中国宠物食品市场发展趋势 13

图26 处于成长期的泰国宠物食品市场特征 13

图27 越南宠食市场CR5快速下降 14

图28 越南小微宠食企业总市占持续提升 14

图29 泰国价升逻辑较越南更明显 14

图30 消费者购买主粮时考虑的因素 15

图31 消费者购买主粮功能偏好 15

图32 美国freshpet主打各环节“新鲜化” 15

图33 主打植物基、昆虫基的犬粮产品 15

图34 美国宠食市场 15

图35 日本宠食市场 15

图36 近年来中国出生率持续下滑 16

图37 中国家庭规模呈现出小型化趋势 16

图38 美国宠物消费市场与GDP增速 17

图39 日本总商业销售额持续萎缩 18

图40 2023年宠主城市线分布 18

图41 国内宠食消费以线上为主 19

图42 线下渠道主要关注宠物门店 19

表目录

表1 中日大型犬政策 8

表2 宠物猫/犬食量情况 10

表3 犬宠食市场增长空间 17

表4 猫宠食市场增长空间 17

宠物食品市场规模拆分

宠物食品市场规模=吃专业宠食的宠物数量*每宠年均宠食消费。类似于其他消费品，宠物食品市场可以拆解为量与价的乘数。

从量的角度来看，吃专业宠食的宠物数量=宠物总数*专业宠食渗透率=（总家庭户数*家庭养宠渗透率*每户平均养宠数）*专业宠食渗透率。由此，将宠物食品市场规模中

的量拆解出4个变量。其中，我们认为国内总家庭户数相对稳定，因此视其为固定值；每户平均养宠数变化相对平缓，在此也不着重讨论。我们认为，影响宠物市场中量的核心变量是家庭养宠渗透率与专业宠食渗透率。

从价的角度来看，每宠年均宠食消费=每宠年均喂食量*宠食产品单价。其中，每犬年均喂食量受国内犬只体型结构变化影响，每猫年均喂食量相对稳定。每宠年均宠食消费主要受宠食产品单价影响。

图1国内宠物食品市场规模

资料来源：Euromonitor，

量：总数猫稳犬降，专业宠食渗透率快速提升

家庭养猫渗透率趋于平稳，养犬渗透率有所下滑。据欧睿数据，我国家庭养猫渗透率从2010年的2.7%快速提升，2019年后增长相对趋缓，当前养猫渗透率为15.1%。我国家庭养犬也快速渗透，2019年达到高点（18.4%）后小幅回落，当前养犬渗透率为

16.7%。

与渗透率相对应地，猫总数缓慢增长，犬只总数减少。从趋势来看，猫只数量在2019年