机械设备行业注塑机专题：消费品以旧换新有望拉动内需，下游出海带来增长新动能.docxVIP

海外市场渗透率较低，叠加新兴市场快速发展拉动需求。现阶段海外市场中国产注塑机品牌的市占率仍处于较低水平，渗透率提升空间广阔。国内企业一方面可以通过性价比的优势提高海外市场中低端注塑机领域的渗透率，另一方面可以凭借更优秀的响应、配合去提高特定应用场景定制化的项目订单占比。国产品牌出海迈向高端化的过程中，中国注塑机企业有望乘汽车和3C电子出海建设产能的浪潮，迅速拓展国际市场。家电行业伴随“一带一路”以及新兴市场的发展也将推动我国注塑机行业的旺盛出海需求。

产业链相关标的：海天国际、伊之密、拓斯达

? 风险提示：

注塑机行业景气度提升不及预期；国内注塑机企业海外拓展受阻风险；原材料价格上涨风险。

目录

TOC\o1-2\h\z\u注塑机：重要的塑料制品成型设备 5

塑料机械行业 5

注塑机：塑料成型关键设备，能够生产精细制品 6

注塑机的工作原理及分类 8

注塑机上下游及行业规模 12

注塑机行业竞争格局：国产企业正向高端市场转型 13

注塑机行业迎来多重发展新机遇 14

国内需求增长稳健，设备更新及以旧换新有望拉动内需 14

国内竞争格局较为稳定，出海有望打破成长天花板 17

海外市场渗透率较低，叠加新兴市场快速发展拉动需求 19

产业链相关标的 23

风险提示 24

图表目录

图表1：2018-2023年中国塑料加工专用设备产量（万台） 6

图表2：2021年中国塑料加工专用设备产量地区分布 6

图表3：注塑机主要构成介绍 7

图表4：注塑机子系统分类、零部件及整机地位 8

图表5：2023年泰瑞机器主要原材采购情况 8

图表6：注塑机分类 8

图表7：注塑机主要工作流程 9

图表8：不同驱动方式的注塑机优缺点对比 10

图表9：二板注塑机合模装置图示 10

图表10：三板注塑机合模装置图示 10

图表11：注塑机产业链上下游情况 13

图表12：2017-2022中国注塑机市场规模及同比变化 13

图表13：2022-2030E全球注塑机市场规模预测 13

图表14：注塑机行业全球市场竞争格局 14

图表15：2009-2023年中国塑料制品产量及同比 16

图表16：2024年2-7月中国塑料制品产量及同比 16

图表17：中国注塑机行业下游应用领域占比 16

图表18：2021年中国注塑机行业市场格局 18

图表19：伊之密国内外业务毛利率对比 19

图表20：泰瑞机器国内外业务毛利率对比 19

图表21：2023年全球注塑机行业分地区市场占比 20

图表22：近三年我国注塑机每月进出口金额及趋势 21

图表23：2017-2023年我国注塑机进出口金额对比 21

图表24：2017-2024H1我国注塑机进出口单价对比 21

注塑机：重要的塑料制品成型设备

塑料机械行业

塑料机械泛指在塑料加工领域内应用的各类机械设备和设施，它们是承担着固体/流体物料的传输、分离、破碎、磨碎及干燥等一系列基本工序的通用性机械设备。按照塑料制品的制造流程，塑料机械可以被划分为四个主要类别：塑料配混机械、塑料成型机械、塑料二次加工机械和塑料加工辅助机械或设备。具体来说，塑料配混机械负责生产各类形式的塑料配混料，如筛选机、破碎机和研磨机等；塑料成型设备则用于将塑料原料转化为半成品或成品，其中包括压塑机、注塑机、挤塑机、吹塑机、压延机、滚塑机、发泡机等设备；塑料二次加工机械则对半成品或成品进行进一步的加工和表面处理，包括热成型机、真空蒸镀机、印刷机等；塑料加工辅助机械或设备则致力于提升塑料加工过程的效率和合理性，包括自动计量供料设备、废料自动回收装置、自动厚度测量设备以及原材料的输送和储存系统等。

塑料机械产量随需求逐年增加，浙江、广东等地占据塑机生产核心位置。由于高分子复合材料性能的持续进步和广泛应用，中国塑料机械行业在国家经济的多个关键领域，如航空、国防、化工、电子、通信、医疗、可再生能源、建筑、包装、家电、汽车、交通和农业等，提供了至关重要的设备支持，发展前景十分广阔，在专用设备制造业中占据了举足轻重的地位。2023年我国塑料加工专用设备产量达到了38.99万台，就分布而言，以2021年的数据为例，浙江和广东两省的产量在全国的占比分别为39.13和16.99?，凸显了这两个地区在塑机生产中的核心地位。

图表1：2018-2023年中国塑料加工专用设备产量（万台）图表2：2021年中国塑料加工专用设备产量地区分布

资料来源：中国包装联合会， 资料来源：中国包装联合会，

注塑机：塑料成型关键设备，能够生产精细制品