建材行业深度报告：海外水泥一，揭开非洲水泥神秘面纱.docxVIP

目 录

非洲概览 6

撒哈拉沙漠将非洲分为南北 6

非洲大部分地区气候宜人 7

撒哈拉以南非洲人口、GDP增速较快 8

揭开非洲水泥的“神秘面纱” 9

北非已经产能过剩 11

撒哈拉以南非洲产量增长显著 12

电力和能源是非洲水泥须解决的难题 13

龙头公司非洲盈利高且稳 13

巡礼我国企业已布局重点国家及地区 15

我国水泥出海企业布局概况 15

埃塞俄比亚 16

坦桑尼亚 19

莫桑比克 21

中国水泥出海正当时 24

华新水泥：骨料+海外水泥 25

西部水泥：海外水泥快速扩张 25

风险提示 26

图目录

图1 非洲地图 6

图2 非洲地形图 7

图3 非洲12月-2月平均气温分布 7

图4 非洲6月-8月平均气温分布 8

图5 撒哈拉以南非洲人口（万人） 8

图6 撒哈拉以南非洲城镇化率 8

图7 撒哈拉以南非洲1960-2022年GDP概况 9

图8 人均GDP现价美元（美元/人） 9

图9 货物和服务净出口（亿美元） 9

图10 2020年非洲水泥产能格局（万吨） 10

图11 2015年非洲水泥工厂分布及价格分布 10

图12 中东和北非地区2021年水泥产能分布 11

图13 北非6国2021年水泥产量格局（万吨） 11

图14 北非6国产量（万吨） 11

图15 撒哈拉以南非洲水泥产量（万吨） 12

图16 撒哈拉以南非洲人均水泥产量（kg/人） 12

图17 2021年撒哈拉以南非洲分国别水泥产量（万吨） 12

图18 2021年北非6国和撒哈拉以南非洲产能及利用率 12

图19 2021年非洲煤炭产量（TJ） 13

图20 Heidelberg非洲/地中海区域布局 14

图21 2023年Dangote非洲布局 14

图22 2015-2023年HeidelbergEBITDAMargin概况 15

图23 2016-2023年DangoteEBITDAMargin概况 15

图24 2022年撒哈拉以南非洲人口前10国家（万人） 16

图25 撒哈拉以南非洲国家分布 16

图26 埃塞俄比亚人口（万人） 16

图27 埃塞俄比亚区位图 16

图28 埃塞俄比亚GDP（现价美元） 17

图29 埃塞俄比亚城镇化率 17

图30 埃塞俄比亚经常账户余额（亿美元） 17

图31 埃塞俄比亚官方汇率（1美元本币时期平均值） 17

图32 埃塞俄比亚水泥产量（万吨） 18

图33 埃塞俄比亚水泥厂分布 18

图34 2016年埃塞俄比亚熟料产能格局（万吨） 18

图35 Dangote埃塞俄比亚单吨水泥收入（美元/吨） 19

图36 西部水泥埃塞俄比亚单吨价格（元/吨） 19

图37 坦桑尼亚人口（万人） 19

图38 坦桑尼亚区位图 19

图39 坦桑尼亚GDP（现价美元） 19

图40 坦桑尼亚城镇化率 19

图41 坦桑尼亚经常账户余额（亿美元） 20

图42 坦桑尼亚官方汇率（1美元本币时期平均值） 20

图43 坦桑尼亚水泥产量（万吨） 20

图44 坦桑尼亚水泥厂分布 21

图45 2024年坦桑尼亚水泥产能格局（万吨） 21

图46 Dangote坦桑尼亚单吨水泥收入（美元/吨） 21

图47 TPC经营情况（万吨、美元/吨） 21

图48 莫桑比克人口（万人） 22

图49 莫桑比克区位图 22

图50 莫桑比克GDP（现价美元） 22

图51 莫桑比克城镇化率 22

图52 莫桑比克经常账户余额（亿美元） 22

图53 莫桑比克官方汇率（1美元本币时期平均值） 22

图54 莫桑比克水泥产量（万吨） 23

图55 2024年莫桑比克水泥产能格局（万吨） 23

图56 莫桑比莫桑比克水泥价格50kg/袋（美元/袋） 24

图57 西部水泥莫桑比克单吨价格（元/吨） 24

图58 华新水泥海外熟料年产能（万吨） 24

图59 西部水泥海外熟料年产能（万吨） 24

图60 西部水泥海外经营概况（万吨，元/吨） 25

图61 西部水泥刚果金工厂位臵图 25

表目录

表1 华新水泥、西部水泥非洲生产线梳理（万吨） 15

非洲概览

非洲是世界第二大洲，土地面积3020万平方千米、人口超14亿，拥有山脉、平原、

高原、沙漠、盆地等多种地形。根据2017年中国数字科技馆援引《科技生活》周刊，非洲共有54个国家，地球赤道横穿非洲大陆，地势多种多样，从海拔-155米的阿萨尔湖到海拔5895米的乞力马