金杯电工受益于电网、电动车技术升级的线缆龙头.docxVIP

财务预测表

资产负债表（百万元） 2022A2023A2024E2025E2026E 利润表（百万元） 2022A2023A2024E2025E2026E

货币资金 1,287 1,982 1,922 2,174 2,667 营业总收入 13,203 15,293 18,385 21,767 25,121

交易性金融资产 1 21 21 21 21 营业成本 11,680 13,566 16,285 19,373 22,377

应收账款及票据 2,136 2,432 2,952 3,514 4,075 税金及附加 40 45 56 65 75

存货 955 1,163 1,319 1,595 1,846 销售费用 291 321 368 457 519

其他流动资产 797 797 948 1,180 1,296 管理费用 207 243 287 342 395

流动资产合计 5,177 6,394 7,162 8,484 9,904 研发费用 460 498 621 697 823

长期投资 57 48 53 53 53 EBIT 488 688 810 927 1,071

固定资产 1,408 1,492 1,292 1,087 880 其他收益 32 110 72 98 131

在建工程 153 77 95 73 51 公允价值变动收益 -1 -3 0 0 0

无形资产及商誉 255 293 343 375 407 投资收益 -2 37 14 22 35

其他非流动资产 593 628 620 611 602 财务费用 35 28 29 25 22

非流动资产合计 2,467 2,538 2,403 2,199 1,993 减值损失 -70 -47 -45 -26 -27

总资产 7,643 8,932 9,565 10,683 11,897 资产处置损益 2 0 0 0 0

短期借款 313 164 164 64 34 营业利润 452 688 781 902 1,049

应付账款及票据 1,881 2,345 2,452 3,129 3,617 营业外收支 0 -8 0 0 0

一年内到期的非流动负债 6 16 14 14 14 所得税 33 88 102 117 136

其他流动负债 1,072 1,325 1,586 1,830 2,124 净利润 418 591 680 785 913

流动负债合计 3,271 3,849 4,216 5,036 5,789 少数股东损益 48 69 68 87 100

长期借款 279 680 664 564 564 归属母公司净利润 371 523 611 698 813

应付债券 0 0 0 0 0

租赁债券 12 12 11 11 11 主要财务比率 2022A2023A2024E2025E2026E

其他非流动负债 108 106 106 106 106 ROE(摊薄,%) 10.2% 13.5% 15.0% 15.9% 17.1%

非流动负债合计 399 798 782 682 682 ROA(%) 5.6% 7.1% 7.4% 7.8% 8.1%

总负债 3,670 4,647 4,998 5,718 6,471 ROIC(%) 9.9% 11.6% 13.0% 14.4% 15.4%

实收资本(或股本) 734 734 734 734 734 销售毛利率(%) 11.5% 11.3% 11.4% 11.0% 10.9%

其他归母股东权益 2,885 3,139 3,353 3,663 4,025 EBITMargin(%) 3.7% 4.5% 4.4% 4.3% 4.3%

归属母公司股东权益 3,619 3,872 4,086 4,397 4,759 销售净利率(%) 3.2% 3.9% 3.7% 3.6% 3.6%

少数股东权益 354 412 481 567 667 资产负债率(%) 48.0% 52.0% 52.2% 53.5% 54.4%

股东权益合计 3,973 4,285 4,567 4,965 5,426 存货周转率(次) 12.9 12.8 13.1 13.3 13.0

总负债及总权益 7,643 8,932 9,565 10,683 11,897 应收账款周转率（次） 8.2 8.3 8.5 8.7 8.5

总资产周转周转率（次） 1.8 1.8 2.0 2.2 2.2

现金流量表（百万

元） 2022A2023A2024E2025E2026E 净利润现金含量 1.9 0.8 0.8 1.3 1.2

经营活