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上市公司财务报告舞弊分析与治理

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欧静柔

摘要：随着国内经济建设力度的加强，上市公司的数量愈加增多，上市公司中财务报告舞弊行为也愈演愈烈，扰乱了证券市场的经济秩序，阻碍了资本市场的稳定发展。下文将针对国内上市公司财务报告舞弊情形进行详细分析，并提出相应的治理对策。

关键词：上市公司；财务舞弊；治理对策财务报告属于企业自身经营活动情况向外界传递的信息载体，对于企业的经营管理和科学决策有着重要影响。近几年来，上市公司财务报告舞弊现象日趋严重，给投资者乃至社会均带来巨大损失。尤其是近几年来，众多存在财务舞弊现象的上市公司被证券监察部门查处，引起了国内各界人士的广泛关注，尤其是其造假手段之高明、舞弊数额之大、持续舞弊时间之长，已经达到了令人发指的地步。因此，为保证我国经济建设的和谐健康发展，对上市公司财务舞弊现象进行监察和治理，已刻不容缓。

一、我国上市公司财务舞弊的动机

（一）外在动机

上市公司所处的环境受到国内政治、经济以及法律制度的约束与调控，很容易在某种程度上导致上市公司出现财务舞弊。我国的证券业监督委员会、证券法、公司法等对公司IPO做出了较明确的财务指标上的规定，如资产规模、盈利要求、信息披露等，以致一些公司为了获得上市、配股资格以筹集大量的股权资金有了实施财务舞弊的动机。上市公司通过粉饰财务数据以隐瞒公司真实营运状况，从而达到政策要求。此外，已上市公司在经营业绩上亦有财务指标上的要求，如不达标将要面临着证券监管部门的处理，如：退市警告、暂停上市或终止上市等。因此，上市公司为了避免触线，存在着舞弊的动机。另有一些其他因素亦可铸成上市公司财务舞弊，如：证券分析师的盈利预期、获得股权激励收益、牟取二级市场暴利、中介机构的利益驱动等。

（二）内在动机

上市公司财务舞弊的内在动机主要是为了满足企业自身、管理者、股东、债权人等利益相关者的利益需求。首先是企业自身利益的争取，如避税的考虑。第二，管理者的个人价值与业绩挂钩，绩效考核的结果直接影响着报酬的多少，体现管理者价值与能力的匹配。第三，股东所关注的是投资回报率，经营效益直接影响投资决策的选择，更关注公司的业绩分红。第四，债权人所关注的是本金的收回和利息的获取。也就是说，在各相关者对财务报告的不同期望下，为了迎合各方要求，上市公司极有可能会存在着财务舞弊的动机。

二、上市公司财务舞弊问题分析

上市公司财务舞弊属于较为常见的一种现象，舞弊手法多样，通过分析、总结，上市公司实施财务报告舞弊的手段主要包括以下几点：

（一）利用会计政策、会计估计变更操作财务数据

会计政策变更指的是上市公司进行相同交易或相同事项的会计核算时，由原来的核算政策改为另外一种核算政策的行为。会而会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期未来经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或资产的定期消耗金额进行的重估和调整。但是目前诸多上市公司所采用的会计政策、会计估计变更等操作，其主要目的并不是为了更清楚地反映公司交易利润情况或是使财务数据核算更合理，而是以操纵财务指标为目的，以达到理想的财务效果。经分析，相关的利用会计政策、会计估计变更操作财务数据主要涉及以下几种：

1、改变公司长期资产的折旧/摊销政策

对长期资产折旧或摊销政策的不合理变更主要体现在对企业经营利润的要求上，企业根据对企业实际利润与期望值之间的差距，通过调整折旧/摊销额来调整成本费用的入账金额，从而达到调整利润的目的。例如，国内某些上市公司为了在本期账上体现更多利润，采用故意不合理延长固定资产/无形资产折旧/摊销期限或改变残值率等手段，使本期成本被低估，虚增本期利润。

2、改变存货计价方式

上市公司期末存货计价过高，当期利润可能因此而增加；期初存货计价过高，当期利润可能因此而减少。使用不同的计价方法（先进先出、加权平均、个别计价）计算出的结转成本金额存在差异，因此，为了提高存货的营业利润率，改变存货的计价方式就成了上市公司财务舞弊的常用手段。

3、建造合同完工百分比和预计总成本的确认

在从事类BT/BOT的上市企业中，基于其业务特点及收入确认的复杂性，导致其通过调整完工百分比或预计总成本达到调节收入的目的具有高发性。即便在审计师执行现场审计时也存在较大困难，主要在于对工程项目本身其总成本和工程进度的确认具有一定的主观判断性，另外对一些工程作业进行现场查看具有一定的不可操作性，使得企业无正当理由地增减预计总成本并调节完工百分比，以使利润达到其期望区间。

（二）潜亏挂账

潜亏挂帐。是指不确认可能发生的损失，导致帐面资本价值的虚计和本期利润的虚增，从而达到管理盈余的目的。高估存货、投资损失不冲销、不良债权长期挂帐、财产盘亏与损失挂帐、少提不提折旧、少计负债等手段，以此导致企业虚增资产和利润。

有些上市公司在资金链紧张的