中小股民法律意识问题研究.docx

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中小股民法律意识问题研究

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白也莫+郭易

摘要：中小股民在我国证券市场上占有重要地位，但实际上中小股民权益受到侵害的事件屡屢发生，然而大多中小股民法律意识淡薄，能够认识到自身权益受到侵害的中小股民很少，能够用法律武器维护自身权利的中小股民更少。提高股票市场中中小股民的法律意识，不仅是中小股民自身权益得以落实的需要，还有利于监督证券市场依法运行，促进股票市场公平、合法、健康发展。本文通过对中小股民法律意识现状的分析，以及不同职业的中小股民法律意识差异的原因分析，从而提出提高中小股民法律意识的政策和建议。

关键词：中小股民；权益侵害；法律意识

项目基金：合肥工业大学2016年校级大学生创新训练项目资助，项目编号2016CXCY269

为深入研究中小股民的法律意识，我们通过调查问卷对中小股民的维权意识，行使知情权、诉权的情况以及不同职业股民的法律意识差异进行了调查和分析。

1中小股民法律意识现状及分析

对股票投资中可以行使的权利的了解程度，反映了中小股民行使权利与维权的意识程度。调查结果显示，82%的中小股民明确表明了解知情权，知情权比较浅显易懂，被熟知的可能性较大；72%的中小股民了解分红配股权，该权利都与收益紧密挂钩，因此较多的股民对此的了解比较深；48%的中小股民了解投票权；39%的中小股民了解诉权；而了解回购请求权和剩余资产分配权的只有30%，这两种权利得以行使的前提比较严格，相对于前几种权利，在股票投资中行使这两种权利的可能性较小。目前，我国中小股民对股票投资中可以行使的权利的了解仅局限在与自身经济利益关系更紧密的几种权利，对于其他行使几率较小或行使难度较大的权利了解较浅，甚至不清楚有这种权利。中小股民绝不能因权利真正落实于实际的机会较少，就放弃该权利，如果连有什么权利都不知道，就更不可能实现权利的行使。

对于股票交易中的知情权，中小股民认为“没有必要行使”的占11%，“不知道自己可以行使”的占14%，认为有必要行使但“不知道怎么行使”的占63%，觉得“自己很好地行使了知情权”的占12%。可以看出，大约七成的中小股民有行使知情权的意识，能够认识到知情权在股票投资中的重要性，只是不知道如何付诸到实践上，而少数中小股民对权利的无知或轻视令人忧心。证券市场的信息不对称现象广泛存在于上市公司、投资者、证券中介机构、政府部门证券监管部门之间。在这些不对称的信息中，中小股东均处于被动和不利的地位，因此极易受到“掠夺”和侵害。维护知情权意识的匮乏，无疑是放纵了控股股东凭借信息优势谋求自身利益的行为，掩盖了中小股民无法了解公司真实经营状况的现象。

对于在股票投资中受到侵害后可以行使的诉权，65%的中小股民从未有过行使诉权的想法，31%的中小股民有过该想法但认为不会成功便放弃，只有4%的中小股民行使过该权利。事实上，中小股民权益受到侵害是普遍现象，无论是上市公司、大股东还是证券公司，都能以多种多样的手段和方式压制中小股民，甚至恶意侵害中小股民的权益。然而能够认识到自身权益受到过侵害的中小股民占39%，这些中小股民能够意识到作为弱势群体的自己与处于优势地位的上市公司、大股东之间的真实关系，41%的中小股民对自己的权益是否受到侵害表示不清楚，还有20%的中小股民觉得在投资中没有受过侵害，这类中小股民必然会成为上市公司大股东的利用品。在调查中我们还对中小股民提出了假设“如果您投资的股票因存在违法行为退市，会怎样做”，表示“向法院提起诉讼或与证券维权业内律师联系”的中小股民占27%，“想要求索赔但不知道怎么做”的占54%，“自认倒霉，不再追究”占19%。能够认识到可以诉讼维权是股民实现维护自身合法权益的第一步，但是已经迈出这第一步的中小股民只是少数，大部分中小股民放弃维权或不知道可以维权。

2不同职业中小股民法律意识差异及原因

不同职业主体自身的利益、思想观点、知识素养和社会心理等因素都会影响他的法律意识。各中小股民所处的不同职业环境会影响其对各类专业知识的认知程度，对事物的判断能力，在股票方面就会体现在他们对股票投资中权利的认识和对法律在股市中作用的评价等。

我们选取了八种职业，并根据职业和中小股民对自己在股票投资中拥有何种权利的认识程度以及他们对法律在股市中的评价的交互统计，得知法律意识最健全的是学生和从事法律、政府部门、医疗卫生工作的中小股民，其次是在私企、金融企事业单位、科研教育单位、建筑制造企业工作的中小股民。

首先，我们谈一谈从事政府部门和法律工作的中小股民的法律意识。这部分股民律意识普遍较好。他们绝大部分都能够认识到自己在股票投资中拥有的权利，也对法律在股市中的评价持肯定的态度。一方面因为这一群体作为社会精英的重要组成部分拥有较高的学识和素质，另一方面也是因为我国开展的“依法治国”思想最先普及到这一群体。