山西省中小企业融资问题研究.docx

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山西省中小企业融资问题研究

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张宁宁

摘要：当前，山西正处于转型跨越发展的关键阶段，中小企业的发展在推进山西经济的增长、经济发展方式转变特别是解决社会就业方面具有十分重要的作用，而中小企业发展的瓶颈环节还是融资问题。本文通过讨论山西中小企业发展及融资的现状和问题，从金融体制、中小企业自身、政府扶持力度三个方面提出相关政策建议。

关键词：山西省;中小企业;融资问题

一、山西省中小企业发展及融资现状

中小企业作为当代经济活动中最为活跃的力量，在经济中表现出的顽强生命力和灵活机动性受到越来越多国家的重视。但是，与中小企业发展重要性之大、社会各界重视程度之高不相匹配的是中小企业一直受到融资问题的困扰。根据山西省中小企业局调查结果显示，融资难、贷款难，成为山西省中小企业发展的最大障碍。据不完全统计，2007年全省中小企业资金缺口达44%，中小企业的短期贷款，更是不到全省金融机构短期贷款总量的两成。2008年资金缺口达到75%，全年中小企业拟完成投资834亿元，已经落实的银行贷款不到总需求的四分之一。

二、山西中小企业融资难的原因分析

(一)金融体系存在结构性缺陷

第一，直接融资市场发展缓慢。近年来，山西积极推进中小企业债券融资，相继推出中小企业集合票据、中期票据、短期融资券等融资产品。但是，在山西直接融资产品的社会认知度较低，大部分中小企业甚至完全不了解现有的融资产品，对风险投资基金、产业基金等直接融资方式更是感到陌生。

第二，银行信贷支持不足。目前，我国银行占金融中介的比重高达90%，其中国有银行占62%，贷款占比为59%，在信贷市场上继续保持着国有银行垄断的局面，山西这方面的问题尤其突出。然而对全国性银行特别是国有大型银行来说，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，往往不愿意向中小企业提供贷款。

第三，中小企业担保机构少，抵押难。从担保方面看，很多担保机构实行会员制，中小企业要交纳一定的入会押金才能成为会员，使得中小企业的财务负担过重，无法获得担保。从抵押方面看，企业要进行财产抵押一般要进行多道手续，给中小企业担保融资带来了许多的不便；除此之外，抵押和评估的费用较高，而且银行对企业的贷款抵押率较低，这样就使得中小企业通过抵押得到的贷款额较小。

(二)中小企业自身的局限性

第一，山西中小企业的产业结构不合理。山西的资源禀赋决定了山西省中小企业中，以煤、焦、铁等能源、原材料工业为主的传统企业占有相当大的比重。而国家信贷投向重点是那些产品科技含量高、有较强市场竞争力、符合未来发展方向的处于新型行业的企业。这样，产业结构不合理的山西省中小企业正好与金融机构信贷投向重点相背离，在信贷资源有限的情况下，山西中小企业很难得到金融机构的信贷支持。

第二，部分中小企业信用观念差。山西许多中小企业管理不规范，没有健全的管理制度和财务控制制度，企业有时会采取各种方式骗取银行贷款，并恶意逃避银行债务。信用环境欠佳和违约失信极为普遍的现象，以致银行对中小企业的贷款要求持慎重的态度。

第三，中小企业财务制度不完善，造成信息不对称，报表披露信息不真实。有的企业为了自身的利益，提供虚假甚至伪造的财务信息，这导致了企业与银行之间的信息不对称，为了防止这些现象的发生，金融机构尽量减少对中小企业贷款。

(三)政府对于中小企业的扶持力度不够

一方面，政府对中小企业的重视程度不足。受我国的政绩考核体系的影响，大部分政府官员对的中小企业重视不够，把资源尽可能投向大企业、大项目。另外，政府的每次宏观调控和执法整顿，都将矛头转向中小企业，使中小企业的发展受到破坏性打击。

另一方面，对于保护中小企业的法律法规落实不到位。虽然山西相关部门制定了一系列相关的配套政策，依法促进中小企业发展的氛围初步形成，但是各基层政府在法规、政策的执行过程中，执行效果往往会打折扣，使得中小企业的合法权益没有得到有效保护。

三、针对解决山西省中小企业融资难的政策建议

(一)完善金融体系，保证融资渠道畅通

首先，对中小企业主进行必要的金融知识培训服务。在山西，金融知识缺乏的中小企业主不在少数，因此对中小企业主进行必要的金融知识培训，让他们充分了解金融相关业务知识，才能与金融企业进行良性互动，加快直接融资市场的发展。其次，金融机构应该改变一些传统观念，对中小企业合理的资金需求一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。最后，设立专门为中小企业提供担保服务的担保机构，并针对中小企业的需求，在保证合理合法的条件下尽量减少企业办理财产抵押担保业务时的程序，加快服务效率。

(二)加强自身管理，提高中小企业信誉

首先，山西中小企业应当改变经营盲目、管理弱化的现象。从建立健全企业的规章制度入手，加强内部管理，建立健全各种内部控制制度，提高企业资金运营效