继续看好稳定类资产，出口链或逐渐企稳.docxVIP

目录索引

一、机械行业宏观数据跟踪 5

二、机械行业中观数据跟踪 7

（一）周期类资产数据跟踪：工程机械、油服和造船 7

（二）新能源设备数据跟踪：光伏、锂电和风电 9

（三）自动化行业数据跟踪 11

（四）半导体设备行业数据跟踪 14

三、风险提示 16

图表索引

图1：中国中长期企业贷款同比增速（3月滚动） 6

图2：中国PMI（右）和PPI（左）数据（%） 6

图3：中国工程起重机销量及增速 8

图4：中国工程起重机结构增速 8

图5：中国工程起重机内销 8

图6：中国工程起重机出口 8

图7：北美活跃钻机数量（%，左轴；台，右轴） 9

图8：北美新井数量、钻井数量和库存井数量(台) 9

图9：中国新能源汽车销量数据（辆） 11

图10：中国动力电池装车量数据（MWh） 11

图11：光伏月度装机量数据（GW） 12

图12：风电月度装机量数据（GW） 12

图13：22年、23年和24年风电招标和开标周度数据（MW） 12

图14：22年、23年和24年陆上风电招标市占率（截止24年8月16日） 13

图15：中国机器人销量数据 13

图16：中国叉车销量数据 13

图17：日本出口中国机床金额（亿日元） 14

图18：中国金属切削机床产量（万台） 14

图19：全球半导体销售额 15

图20：台积电营业收入（亿台币） 15

表1：船舶运价与船价周度表 9

表2：船舶订单月度表 10

一、机械行业宏观数据跟踪

7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2个百分点；环比增长0.35%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长4.6%，制造业增长5.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.0%。装备制造业增加值增长7.3%，高技术制造

业增加值增长10.0%，分别比上月加快0.4和1.2个百分点。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长3.5%；股份制企业增长5.4%，外商及港澳台投资企业增长4.2%；私营企业增长5.2%。分产品看，新能源汽车、集成电路、3D打印设备产品产量同比分别增长27.8%、26.9%、25.3%。1-7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.9%。7月份，制造业采购经理指数为49.4%，企业生产经营活动预期指数为53.1%。1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额35110亿元，同比增长3.5%。

1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）287611亿元，同比增长3.6%，比1-6月份回落0.3个百分点；扣除房地产开发投资，全国固定资产投资增长8.0%。分领域看，

基础设施投资同比增长4.9%，制造业投资增长9.3%，房地产开发投资下降10.2%。全国新建商品房销售面积54149万平方米，同比下降18.6%；新建商品房销售额53330亿元，下降24.3%。分产业看，第一产业投资同比增长3.3%，第二产业投资增长12.5%，第三产业投资下降0.7%。民间投资同比持平；扣除房地产开发投资，民间投资增长6.5%。高技术产业投资同比增长10.4%，其中高技术制造业和高技术服务业投资分别增长9.7%、11.9%。高技术制造业中，航空、航天器及设备制造业，计算机及办公设备制造业投资分别增长37.7%、10.8%；高技术服务业中，专业技术服务业、电子商务服务业投资分别增长25.4%、17.9%。7月份，固定资产投资（不含农户）环比下降0.17%。

装备制造业增速持续高于全部规模以上工业，“压舱石”作用继续凸显。根据国家统计局，7月份，规模以上装备制造业增加值同比增长7.3%，较6月份加快0.4个百分点，增速高于全部规模以上工业2.2个百分点，连续12个月高于全部规模以上工业。

装备制造业对全部规模以上工业生产增长的贡献率达47.9%，累计增加值占全部规模以上工业的比重自年初以来持续提升至33.4%，已连续17个月保持在30%以上，“压舱石”作用继续凸显。主要装备行业中，电子行业增长14.3%，增速较6月份加快3.0个百分点，今年以来连续两位数增长，7月份对全部规模以上工业增长贡献率达25.9%，居各工业行业首位。

7月份，全国规模以上工业企业出口交货值同比增长6.4%，增速较6月份加快2.6个百分点；累计增速也自年初以来逐月回升，1—7月份增长3.6%，较上半年加快0.3个百

分点。主要出口行业中，电子行业出口交货值同比由降转增，是7月份工业出口交货值增速加快的主要支撑；汽车行业出口交货值连续8个月保持两位数增长；通用设备、专用设备、化工行业出口交货值增速加快，实现两位数增长。

2024年7月份工业生产者出厂价格降幅与上月相同。2024年7月份，全国工业生产者出厂价格