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中小企业融资的困境及解决对策

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刘明昊

【摘要】改革开放以来，我国的经济体制不断完善，良好的市场环境给中小企业带来了较多的发展机会，并且在扩大对外贸易、增加就业率、科技创新以及促进经济发展等方面的作用越来越大。但是，随著市场经济的进一步发展，我国的经济体制的弊端也在渐渐凸显，这些对于中小企业的发展带了了较大的阻碍，尤其是在融资方面，更是困难重重。因此，对于中小企业融资难的问题，需要找出相应的解决措施，推动中小企业的健康发展。

【关键词】中小企业；融资困境；对策

一、中小企业的简介

1.中小企业的界定

中小企业指那些与同一行业的大公司相比在人员规模、资产规模以及业务经营规模都比较小的经济单位。一般来说，中小企业其实就是中型的企业以及小型的企业的总称。因此，中小企业是一个对于规模的相对概念。

对于中小企业的界定来说，现阶段在世界上还没有一个比较统一的标准。从各国的发展来看，在不同阶段的经济水平以及发展状况不同，界定的标准也就相对不一致。虽然如此，但是从各国的定义方式来说，一般都是在员工规模、销售额以及企业的资产规模做出相应的定义。

其他国家对于部分中小企业的界定标准如表1：

对于我国而言，2016年我国新颁布的《中小企业划型标准规定》对于中小企业的标准进行了相对明确的规定，将我国的中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，部分行业界定标准如表2：

2.中小企业的地位以及作用

中小企业是我国国民经济中的重要组成部分，改革开放以来尤其是党的十五大以来，我国的中小企业发展势头强劲，对于国民经济的发展以及大型企业的改革都带来了较大的帮助，而且增加了社会的就业率，这在一定程度上面对于社会的稳定发展有着积极的作用。在第二届的APEC中小企业峰会的开幕式上面，全国的政协副主席白立忧说，中国的中小企业在总数上面做占据到了总企业的9.9%，其产值占据到了整个国内生产值的58%，在出口创汇中占据了68%，其中税收占据了48%，对于社会的就业机会则是占据了75%。因此，中小企业确实是国民经济中不可或缺的一个重要组成部分。

在产业组织理论中，其主要的观点就是，“市场机制的效用主要是由市场结构来决定的，为了使市场机制可以正常地发挥作用，必须维护能够使市场机制发挥作用的市场结构。”因此，这就要求在不同的行业中需要保持数量适中的企业，市场机制得以正常发挥，这也就是中小企业存在的基础。

二、中小企业的融资困境分析

1.中小企业的融资状况

对于中小企业的融资来说，一般主要有两种方式：内部融资以及外部融资。对于内部融资，主要就是企业运用内部筹集的形式，不依靠外部的资金，通过自身的经营和积累以及利润的存留来获取所需资金的方式。而外部融资也就是依靠企业的外部资金来获取发展所需的资金，一般以直接融资和间接融资为主。对于我国的中小企业的融资方式如表3所示：

2.影响中小企业融资困难的因素分析

对于现阶段中小企业融资困难的因素有许多，本文主要从3个方面来加以分析，主要是自身的原因、现阶段的金融体系以及国家的相关政策。

（1）中小企业自身存在的问题

对于大多数的中小企业来说，对于内部融资的方式不够重视，或者过于依靠外部融资的力量，在生产经营的环节中不重视自身的积累，但是在实际的融资环节中，内部融资又是中小企业获取发展所需资金的主要方式，很多中小企业的内部资金只占据到了融资资金总额的33%左右。造成这个现象的主要原因还是在经营发展的环节中，自身的盈利水平不够高，相应的也没有较多的留存收益。而企业的留存收益是中小企业获取内部资金的一个重要来源，但是实际中这个基本是没有的，也就使得相应的融资匮乏。其次，企业需要好的管理模式，在中小企业的经营中，对于财务方面的管理相对较差，没有相应的高素质财务管理型人才，这样难以制定完善的资金使用方案，内部资金的调配不够科学合理，所以在需要融资的时候也就发挥不出应有的作用。

（2）金融体制方面的影响

①银行贷款的制约。我国有关的经济学家指出，在超过4亿家的中小企业，其中能够得到正常贷款的中小企业的数量不到2%。在我国的金融体系中，国有银行一直处于统治的地位，在存贷款的市场上进行着高度的垄断。整个金融市场中的90%是由我国的四大国有银行进行分配的，其中的75%至80%的贷款都是分给了国有企业，对于中小企业来说所得到的贷款还不足10%。造成这个现象的主要原因在于，一般大银行的经营战略主要是面向大企业以及大项目，资金的流向也主要是那些上市公司，这些公司的规模较大，且经营效益较好，对于贷款的偿还也有较大的保障。另一个原因，是银行对于中小企业的贷款一般存在着较高的交易成本，而且对于资金的偿还能力也不能够进行保障，再加上很多的中小企业没有能够进行抵押的资产进行贷款，这样就增加了银行贷款的风险。

②资本市场对中小企业融资的条件制约。资本市场的核