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国内外大型石油企业资金管理相关分析

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谢培

摘?要：资金在企业生产经营过程中占据着重要地位，是企业赖以生存的血液和基础，在经营管理过程中，必须将资金管理放在财务管理的第一位。本文将理论分析与案例研究相结合，采用归纳法与对比分析法，对国内外大型石油企业集团如BP、埃克森美孚、中石化与中海油内部资金集中管理的情况进行了分析，总结国外石油企业集团资金集中管理的先进经验，从中挖掘出值得我国大型石油企业借鉴的经验。

关键词：资金管理;BP;埃克森美孚;中石化;中海油

资金集中管理，是指通过对企业集团内部各成员单位之间的资金进行统一筹算、控制、分配，充分利用以保障企业的日常经营活动。在国外，很早就出现了资金集中管理模式，但我国不但没有完善的平台来保障资金管理的有效运行，并且缺少有效的运作模式和强有力的监控手段。BP、埃克森美孚、中石化和中海油是国际、国内具有代表性的石油企业集团，较早实施了资金集中管理的计划，对提升集团的资金管理水平提供了支持。研究其资金管理的成功经验与存在问题，不仅有助于此类企业进一步提高财务管理水平，也可以为其他企业集团提供借鉴。

一、国外石油企业资金管理经验

（一）英国石油的资金管理

英国石油集团的主要经营项目有石油和天然气的检测开采、提用，上市出售及电力发展使用。通过层层公司收购最终发展成为了一个具备多种业务的大型石油集团，于2018年名列《财富》500强排行榜第八位。

1.资金管理

集团的所有可控资金由集团总部统一控制，其成员公司不具备资金管理权利，BP集团与成员企业当地的开户行沟通，每日进行资金数据核算。若在调查过程中发现成员单位资金结余，立即上划至总部公司在银行开设的账号，如图1。

若有成员企业存在资金不足现象，总部银行会将资金下划至相应单位，保证各成员单位日账单余额为零。

2.外汇管理

对大型跨国公司而言，外汇管理相对集团整体资金管理结果具有重要的影响。集团财务项目发展过程中，货币不统一、账单审核不便、汇率变动损失等问题频频出现，为了改善这种现象，BP集团使用外汇集中管理政策。其主要内容为：每日成员集团账户进行资金净额计算时向集团总部呈递相关的资料数据，总部对这些数据汇总分析，从而掌握住外汇变更动向，把握住与其他集团商业项目合作机会，并保证成员单位日账单余额为零。

3.国际支付管理

BP集团在全球商业项目之间的货币交易由公司财务管理部门管理。若出现跨国货币支出，集团内成员单位须呈报给集团总部，由总部代为支付。这种模式很大程度上可以避免货币交易失误现象，全面掌握成员单位发生的外汇交易。

（二）埃克森美孚石油公司的资金管理

迄今为止，埃克森美孚是全球石油产业发展范围内运作时间最长的石油公司，历经一百三十年的磨砺与创新，使其成为全球屈指可数的天然气、石油产业之一，在2018年《财富》全球500强中位列第九。

该集团的资金管理方式以集中管理为基础，积极探索其他创新管理方式，取得了不菲的成就。

1.产融结合下的资金集中管理

出于应对全球能源形势变化和公司战略发展的需要，埃克森美孚集团在早期发展时就提出了资金集中管理模式，并通过数次大规模收购金融机构，在集团内部建立起一个小型金融市场，使集团的资金管理成果有了显著提升。这一政策的实施给埃克森美孚集团带来了诸多优势：①集团总体账户个数减少，给监督工作减轻了负担;②集团总部财务管理具备管理其他员工的资金权利，可调节集团所属经营区域，节约资金数量，更有效的提高管理效率;③通过集团内部转移定价方式，使得效益最大化。

2.流动资金管理

（1）存货的管理

如何在保證生产经营连续性的同时降低存货，这是该集团一直努力的方向。为了能准确预估货物所需数目，埃克森美孚集团采用趋势分析模型法调整存货的数量，此方法按照集团实际的摆动资料数据及之前商品售出量分析归纳，各成员公司采用此方法确定订购数量。为了避免实际商业市场出现的各种变动影响到销售结果，集团每月会对相关资料信息进行更新。

（2）应收账款的管理

如何将应收账款变为实际的现金流极其重要。该集团非常重视应收账款的管理，主要按照售前与售后两方面努力。

售前：客户信用分析。

集团在顾客达成商业交易之前，专门针对顾客调研分析，集团内部设有特定管理人员记录顾客的信誉额度，并按时更新顾客信誉信息，通过顾客信誉程度分析给予不同赊销权利。埃克森美孚集团的顾客享受不同的待遇，根据信誉层次划分可享有30天一60天不等的赊销期。

售后：完善收款流程。

埃克森美孚集团建立了完整的应收款项催缴体系，可见下表（赊销期设定是60天）：

（3）现金管理

现金管理分收、付两个方面。

集团利用锁箱法加快现金回收。该集团专门为顾客居住区域开设信箱，由集团在当地的开户行进行管理。顾客将支票投入信箱，银行定时收取支票，将支票金额汇入埃克森美孚集团的账