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论现金流量管理对企业财务风险的预警作用

[摘要]随着市场竞争的加剧，企业改革的深化，企业的经营活动不可避免地遇到财务风

险。文章从现金流量出发，分析现金流量对财务风险预警的作用，介绍如何通过现金流量识

别财务风险，最后提出防范财务风险的相应措施。

[关键词]现金流量；财务风险；财务预警

一、现金流量管理对财务风险的作用分析

（一）现金流量管理对财务风险的预警作用

自从我国2005年人民币汇率形成机制改革以来，汇率风险成为中国企业需要面临的一

个显著风险。在过去的几年中，美元、日元兑人民币的大幅贬值，更增加了风险，并且利率

自由化趋势也使得利率频繁地波动，我国企业所面临的财务风险也在不断加大。现金流量财

务风险控制，主要是指通过控制现金或现金等价物的流入量和流出量，从而使企业能够在第

一时间保持对所有账户和各类金融账户以及资金收付信息的控制权，从而加强对企业的资金

控制能力，加强现金预算和分析能力，降低财务风险和资金操作风险。

（二）有助于企业提高财务管理效率，提升企业的管理水平

企业应该在已获取的与企业密切相关的财务信息的前提下，对企业现金进行有效地控

制，选择（经济管理论文论文发表向导网江编辑加扣二三三五一六二五九七）最有效的

现金管理方式，其中，最主要的是取得企业资金流动的相关信息。只有通过对资金的流入量

和资金的流出量进行密切监控，才能牢牢掌握企业的经营行为和发展动态。在掌握企业资金

流动信息的基础上，有效地监控企业现金收支行为，并且对企业现金收支行为进行统一的管

理，将企业现金流量的管理纳入企业统一管理的范围之中，有助于提高企业资金使用效率，

防止资金流失，增强对企业财务控制的力度。

当下，随着计算机技术与网络技术的不断发展和广泛应用，金融工具与金融产品及其衍

生品的不断创新的前提之下，企业需要不断加强对企业现金流量的管理，并且对其管理手段

进行改革、创新，不断地向更加精确化的方向发展。在全球化的今天，我国企业现金流量管

理理念必须向国际化接轨，取其精华，去其糟粕。只有这样，我国才能在国际经济大环境中

占有一席之地，才能有效地加强对我国企业财务风险的控制。

（三）现金流量管理能够降低企业的财务费用

通过对企业现金流量的管理，可以有效地实现企业对资金集中和统一部署，有效地降低

企业的银行贷款规模，降低利息支出，使企业拥有更加合理的资产负债比例，从而降低企业

的财务费用。另一方面，通过管理企业的现金流量，可以提高银行方面对企业的信贷等级，

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使企业获得较大的信用额度，从而降低融资成本的可能性。通过对企业现金流量的管理，有

利于实现对整个企业的现金收付款过程进行有效控制，从而实现对企业财务的统一管理，减

少不必要的财务管理费用，避免浪费。把节约下来的企业资金集中起来进行投资，银行可以

提供银行存款、协定存款、结构性存款、有价证券、债券结算代理和其他多种投资组合，使

企业能够获得比活期存款更加丰厚的收益。通过有效地管理企业的现金流量，可以预测企业

未来一段时间的现金收支情况，更加有效地利用剩余资金进行合理的投资，从而获得更多的

投资收益。

二、现金流量下对企业财务风险的识别和分析

（一）通过企业经济活动产生的现金流量识别分析

1.经营活动产生的现金流量分析

（1）经营活动产生的现金流量净额小于零

企业经营活动产生的现金流量小于零，此时经营活动产生的现金净流量为负。当某企业

正常的经营期间长时间地并且连续地发生此种的情况，这就意味着这个企业的经营活动存在

着