基建工程项目风险管理分析.docx

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基建工程项目风险管理分析

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令凡+杨北胜+冯震华+陈利雄+朱李春

摘要：指出了随着我国市场经济的进一步深入发展，以前隐性的经济风险也随之显现出来，尤其在地方债务风险方面更为明显。以PPP模式缓解地方债务危机，促进公共基础设施建设为切入点，分析了该模式下风险识别、风险评估、风险应对等工程项目风险管控的要点和方法，结合我国实际情况确定了我国在PPP风险识别阶段采用头脑风暴法的优势和可行性，讨论了风险管理过程中应注意的阶段和环节，研究制定了相应的应对措施。

关键词：工程项目；PPP模式；风险管理

：F407.9

：A20171PPP模式的定义

广义的PPP概念是指政府和社会资本之间的合作，即参与公共基础设施的建设，是公共基础设施建设中的一种项目运作模式。政府公共部门与私营部门合作过程中，让非公共部门所掌握的资源参与提供公共产品和服务，从而实现合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。狭义的PPP模式[1]是指本应由国家公权机构提供公共服务的基础设施建设方面，政府机构采用竞争的投标方式，择优选取具备投资、运营以及后期管理能力的社会资本投资方，双方按照平等协商的原则订立合作协议，由社会资本组织提供公共服务，政府对该服务给予一定市场定价，或者按照市场公允价格向社会资本支付服务费用的一种合作方式。狭义的PPP模式更强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值原则。为了更好的理解PPP的定义，本研究将从参与方、参与形式和收益实现形式来总结如下。

（1）参与PPP模式的政府部门为地方各级政府或相关职能部门及机构。

（2）参与PPP模式的社会资本投资方是排除地方融资平台和国有企业的其他法人。

（3）PPP模式中的社会资本投资方除了对项目进行投资之外，还主要承担项目的设计、建设和运营，并非单一的投资模式，所以在PPP模式下，需要对社会资本投资方进行严格的筛选。

（4）PPP模式下社会资本投资方的未来收益主要通过政府付费方式以及授予特许经营权来实现。

2PPP模式的特点

2.1由政府发起，组合社会资本共同实施项目

PPP项目大部分用于建设成本较大、投资收益期较长的公共基础设施，而政府作为公共品的直接责任人，不仅担任PPP模式下项目建设的发起者，还在项目建设完成后分期回购或是在特许经营权到期后收回项目的管理权方面发挥重要作用。政府发起项目之后，通过招标得到社会资本的支持。在这个过程中，政府仅仅是发起者，并非一个主导者，政府部门需要和社保资本平等地合作，才能创造共赢的局面，政府部门要改变“以我为主”的观念。

2.2PPP模式下，社会资本的收益稳定

由于投资的产品具有极强的稳定性和垄断性，因此未来的收益也有一定的保障。比如公路的PPP模式[2]，公路在建设资金方面主要以社会资本为主，在建成之后，政府将公路的收费权交由社会资本，约定在未来若干年内收费收入归投资方所有，若干年后则无偿转让给当地政府。

2.3PPP模式降低了参与各方承担的风险

PPP参与方主要包括政府机构和社会企业，政府机构有着公权，能够保证项目的持续建设以及后续的管理，但是缺乏实际的管理经验，加之目前地方政府债务较高、财政资金投资相对困难，而社会资本企业拥有丰富的管理经验和相对充足的民间资金。企业为政府机构分担了投资建设、管理和运营风险，政府机构为企业确保了项目的持续性建设和成本收益，双方实现优势互补。

2.4一定程度上降低了项目成本

在大型公共基础设施的建设过程中，社会资本会考虑到成本管理问题，保证后期的收益最大化，企业会从自身利益出发，在保证质量和功能的前提下，尽量降低项目建设投资成本。

3PPP项目风险管理概述

3.1项目风险管理的相关理论

风险的本质是一种可能性。而在项目施工管理过程中存在的风险，是由于不确定性因素给项目带来损失的可能性。从项目整体出发，对于风险的控制要贯穿项目的整个生命周期，尽量避免在项目执行过程中，因未能提前做好风险防控而增加更多的不确定性。

项目風险管理主要集中在三个方面。首先，在项目初始承接阶段，通过谈判、沟通，初步对项目整体进行风险识别、分析；其次，在初步了解风险的基础上，对将来项目实施过程中可能发生风险的阶段、事件和时间进行评估；最后，需要在评估的基础上对已知的风险和潜在的风险因子做出相应的风险管控预案，并提前采取相应的措施防止风险事件的发生或最大程度降低风险对项目的影响。

3.2项目风险管理的过程

通过上述三个方面的阐述，得出项目风险管理的过程就是对项目主体的风险进行识别，将识别出的风险进行评估，针对评估的结果做具体的措施应对，最终目的是把风险降低到可以接受的范围，让项目在风险可控的情况下进行（图1）。

4风险识别

风险识别的策略有很多，需要从定性和定量两个角度相结合，采用