【重点报告】供应链金融专题研究报告：供应链基础资产规模庞大，数字技术推动供应链金融模式变革-智研咨询.docx

供应链金融专题研究报告

供应链基础资产规模庞大，数字技术推动供应链金融模式变革

2023年9-10月刊

智领产业研判未来

智研钧略?精品行研2023

智研钧略?精品行研

2023年9-10月供应链金融深度研究

智研咨询PAGE10

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摘要

供应链金融是一种服务于供应链节点企业间的综合融资方案，也是针对中小微企业的新型融资模式。它可有效地将资金流整合到供应链管理中，为上游和下游的中小微企业缓解资金周转压力。小微企业在中国经济市场中占有显著地位，近年来其融资需求快速增长。传统信贷体系难以满足中小微企业日益增长的融资需求。中小微企业的经济贡献和地位与其从金融系统获得的信贷支持有较大差距。供应链金融是小微企业获取金融资源的有力支持途径。供应链金融的发展能够帮助核心企业的上下游同步发展，从而畅通供应链、提升供应链的安全与韧性、促进供应链降本增效，推动核心企业增强竞争力，因此核心企业发展供应链金融的动力不断增强。供应链金融是金融机构服务实体经济有效抓手，供应链金融已成为银行业对公业务的主要增长点之一。金融科技在信息采集、数据分析和智能决策方面为供应链金融赋能，提升了风控、营销等智能决策能力，从而使得之前部分产业链末端的“不可贷”变得“可贷”，大大拓展了供应链金融服务范围。

我国规模以上工业企业应收账款规模、产成品存货规模增长，产成品存货周转天数及应收账款平均回收周期延长，企业面临较大的现金流压力。当企业面临现金流压力时，他们通常需要更快、更有效地管理资金，以确保企业的正常运营。通过供应链金融服务，企业可以更好地管理现金流、降低融资成本并提升竞争力。

近几年来我国供应链金融产业发展高歌猛进。在政策推动、市场需求、供给意愿、技术赋能等因素下，供应链金融的市场价值、业务模式、服务场景、产品创新等都迎来了新的发展范式。应用场景日渐丰富、数字技术持续变革、金融科技不断深化，都在推动供应链金融产业升级。供应链金融服务产业的广度和深度持续拓展，供应链金融科技正与产业充分交融，重塑供应链金融模式，并提升供应链的安全与韧性，增强我国实体经济发展韧性。

关键词：供应链金融；核心企业；金融机构；金融科技

目录

一、小微企业融资需求旺盛，为供应链金融提供广阔发展空间 3

（一）供应链金融助力小微企业融资，科技进步推动供应链金融变革 3

（二）我国供应链基础资产规模庞大，为供应链金融提供广阔发展空间 7

二、政府支持金融服务小微企业，供应链金融行业发展受政策扶持 11

（一）国家支持普惠金融高质量发展，利好供应链金融产业 11

（二）深圳发布供应链创新与发展行动计划，加大对供应链融资的支持12

（三）多个地方政府发布政策，支持供应链金融发展 13

三、供应链金融市场投资火热，各类主体加强合作 15

（一）供应链金融市场投资火热，多类供应链金融平台上线 15

（二）各类主体加强合作，推动供应链金融资源的高效对接 17

四、联易融：中国领先的供应链金融科技企业，客户规模持续扩张 20

五、发展趋势：供应链金融技术和模式升级，深度嵌入更多、更深层次的场景

. 26

（一）数字技术在供应链各环节深入应用，推动供应链金融技术升级 26

（二）供应链金融生态化，给各参与方带来更大的价值和发展机会 27

（三）供应链金融服务将进入更多的产业，深度嵌入到各类供应链场景28

六、发展策略：各重要参与方应当采取积极行动，推进供应链金融服务落地29

（一）核心企业——将供应链金融提升至战略高度，积极参与建设 29

（二）金融机构——加大产品创新，优选合作伙伴 30

（三）科技公司——在场景中打磨技术，解决供应链金融服务落地困境30

一、小微企业融资需求旺盛，为供应链金融提供广阔发展空间

（一）供应链金融助力小微企业融资，科技进步推动供应链金融变革

供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

图1

图1：供应链金融运作模式

资料来源：公开资料整理

供应链金融是一种服务于供应链节点企业间的综合融资方案，也是针对中小微企业的新型融资模式。它可有效地将资金流整合到供应链管理中，为上游和下游的中小微企业缓解资金周转压力。

图2：2018-2023年9月末全国登记在册的市场主体数（单位：亿户）1 1.69 1.541.41.23

图2：2018-2023年9月末全国登记在册的市场主体数（单位：亿户）

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