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螺蛳粉项目

融资方案分析

目录

第一章并购融资及债务重组.3

一、并购融资方式.3

二、公允价值估值方法11

第二章资产证券化方案分析.

一、资产证券化定价模型及其应用17

二、资产证券化概念和特点21

第三章项目背景分析

第四章项目概况.

一、项目概述.29

二、项目总投资及资金构成30

三、资金筹措方案.30

四、项目预期经济效益规划目标31

五、项目建设进度规划31

第五章

一、项目进度安排.32

二、项目实施保障措施33

第六章

一、公司发展规划.34

二、保障措施.35

第七章

一、人力资源配置.38

二、员工技能培训.38

第一章并购融资及债务重组

一、并购融资方式

并购融资方式多种多样，按照资金来源渠道的不同可分为内源融

资和外源融资。顾名思义，内源融资指并购企业从企业内部筹集资金，

外源融资则是指并购企业从企业外部获取资金。由于并购融资所需资

金往往十分巨大，单纯采用内源融资方式很难满足融资需求，因此外

源融资成为并购融资的主要融资方式。

（一）内源融资

企业内源融资资金来源主要包括企业自有资金、应付息税以及未

使用或者未分配专项基金。其中，自有资金主要包括留存收益、应收

账款以及闲置资产变卖等；未使用或未分配的专项基金主要包括更新

改造基金、生产发展基金以及职工福利基金等。

内源融资由于源自企业内部，因此不会发生融资费用，具有明显

的成本优势，同时内源融资还具有效率优势，能够有效降低时间成本。

（二）外源融资

企业外源融资渠道比较丰富，主要包括权益融资、债务融资以及

混合融资。其中，权益融资包括普通股和优先股融资，权益融资形成

企业所有者权益，将对企业股权结构产生不同程度的影响，甚至影响

原有股东对企业的控制权；债务融资包括借款融资和债券融资