03 第三章 利息与利息率.ppt

（三）物价变动在现代纸币流通条件下，实际利率等于名义利率减去物价上涨率。因此，物价变动直接影响利率水平。引起物价上涨的一个重要原因是以货币表示的社会总需求大于总供给，也就是说，货币供应量过多。（四）银行利润利率水平不仅影响银行利润，而且调节银行、企业、中央和地方财政的利益。

（五）经济发展状况和国家经济政策当经济增长过热或物价涨幅过大需要紧缩信用和货币供应量时，国家就调高利率；当经济滑坡，市场商品销售不畅，企业效益下降，国家需要增加货币投入、刺激经济回升时，就会降低利率。第三节利率的作用利率是一个重要的经济杠杆，对经济有着极其重要的调节作用。但在不同的国家、不同的时期以及不同的利率管理体制下，利率作用发挥程度也不一样。一、利率对储蓄和消费的引导作用利率的高低不仅影响储蓄的总量，而且影响储蓄的结构。储蓄是利率的增函数，较高的利率会促进储蓄总量的增加，特别是对储蓄存款的促进作用更加明显。二、利率对投资的影响作用投资可分为实质性投资和证券投资。利率对实质性投资和证券投资的影响是不一样的。实质性投资是指对生产流通领域进行的投资活动。实质性投资与利率的高低有着密切的关系。低利率对实质性投资有刺激作用，高利率则不利于投资规模的扩大。证券投资是指人们对金融工具或金融商品的购买和持有。在正常的经济情况下，利率与证券价格成反方向变化。三、利率对通货膨胀的影响作用第一，利率可以调节货币供应量。第二，利率可以调节社会总供给和总需求。四、利率对经济核算的影响作用对存款人来说对借款人来说对银行来说第三章利息与利息率教学目的与要求：利息和利息率是与信用相伴随的两个基本范畴。通过学习应掌握利息的本质及其计算，利率的种类及其决定，我国的利率体制及其改革。同时，通过对各种利率理论的学习，要明确利率是现代经济生活中的一个重要变量，掌握利率变动影响经济的途径。教学重点和难点：利率的种类及基准利率；决定与影响利率的因素；利率作用于经济的途径；中国的利率市场化改革。第一节利息与利息率概述第二节利率的决定第三节利率的作用第四节利率管理体制第一节利息与利息率概述一、利息的定义和本质所谓利息就是让渡资金的报酬或使用资金的代价。从信用关系的债权方面看，利息是贷款者让渡货币资金使用权，从借款者手中取得的超过本金的那一部分报酬；从信用关系的债务方面看，利息是借款者由于取得货币使用权，而付给贷款者超过本金的那一部分代价。二、利息理论（一）马克思利息理论马克思从借贷资本的特殊运动形式的分析中，揭示了利息的来源，分析了利息的本质。他指出，借贷资本的运动特点是双重支出和双重回流。

（二）西方利息理论关于利息的本质，从古典经济学开始有众多解释，其中影响较大的是庸俗经济学到现代经济学的各种流派，包括：“利息报酬论”、“资本生产力论”、“节欲论”和“灵活偏好论”。

1.利息报酬论认为利息是一种报酬，在古典经济学中是颇有影响的一种理论，最先由配第提出，后来在洛克的著作中也有涉及。配第认为，利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。洛克也把利息的本质确认为贷款人所得的报酬。2.资本生产力论认为资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。这种理论最先由萨伊提出，受到不少庸俗经济学家的推崇。萨伊认为，借贷资本的利息由两部分组成：一是风险性利息，二是纯利息。3.节欲论认为利息应该作为资本家节欲行为的报酬，这是由西尼尔提出，在资本主义社会广为流传的一种理论。西尼尔认为，人类社会存在三种生产要素：一是人类的劳动；二是与人力无关的自然要素；第三要素或生产手段叫节欲。4.灵活偏好论认为利息是“在一特定时期以内，人们放弃货币周转灵活性的报酬”，这是著名资产阶级经济学家凯恩斯提出的理论。

三、利率的定义及其种类（一）利率的定义借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。（二）利率的种类1.市场利率、官定利率与公定利率市场利率是指在借贷货币市场上由借贷双方通过竞争而形成的利息率。官定利率是指一国政府通过中央银行而确定的各种利息率。公定利率是指由非政府部门的金融民间组织如银行公会等确定的利率。2.存款利率与贷款利率存款利率是指客户在银行或其他金融机构存款时所取得的利息与存款额的比率。贷款利率是指银行和其他金融机构发放贷款时所收取的利息与借贷本金的比率。3.固定利率与浮动利率固定利率是指利息率在借贷期内不随借贷资金的供求状况而波动的利率。浮动利率又称可变利率，是指利息率随市场利率的变化而定期调整的利息率。2022年1—12月金融机构人民币贷款各利率区间占比4.差别利率与优惠利率差别利率是指针