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Assignment1
PBL
RongzhengZhang
Group
Session1:Prisoner’sDilemma
ExploretheIssue:
Theprisoner’sdilemmaisessentiallyaproximitygame-searchingforapossibilityof
aperfectoutcomewhileconsideringthepotentialrisks.Aperfectoutcomeisveryrare
insuchscenarioastheoptimaloutcomehavesignificantlyhigherriskthantheothers,
whichisshownasaconflictbetweentrustandself-interest’
NashEquilibrium:Inordertoreachoptimaloutcome,eachprisonerinvolvedare
awarethattheotherprisonermayhavethesameopportunity.Theholdoutusually
endsupinrefusalincooperationorbreakdownduetoinformationisolation.
Definetheissues:
Thereisnocommunicationbetweendifferentparties,andinthiscase,nofoundation
oftrustprevioustotheeventeither.Peopledefectindifferentsituationsastheirself-
interesttakesover,usuallyassumingtheworstsituation.Eithertheyrelapseforthe
optionwithleastrisk(shortsentenceforboth),orthegamblermentalitykicksinand
headstraightforthehighrewardsandhigh-riskoption.Essentiallyshutdownthe
chanceforoptimaloutcome.
Brainstorm/SystematicClassification:
Prisoner’sdilemmaisusefulinsituationswherechancesforbothpartiestoprofit
exist,orthereisaminimalriskoutcome.Althoughinmodernworldacertainlevelof
communicationisalwaysmaintained,whichcanmitigatethelackoftrustinsome
cases.Butmostimportantlyitservesasareminderthatoptimaloutcomeisbuildon
mutualunderstandingandcommunication.
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