《Excel在财务中的应用》项目9 Excel 基本财务分析 教学课件.pptxVIP

Excel在财务中的应用（第二版）;项目九

Excel基本财务分析;任务导入;目标要求;任务一财务比率分析

任务二财务报表结构分析;财务比率分析;;偿债能力分析是对企业偿还债务的能力的分析，它主要取决于企业在面临债务时能否支付现金进行偿还。它取决于可以在近期变为现金的流动资产的多少。反映偿债能力的财务比率包括流动比率和速动比率。;一、流动比率;二、速动比率;三、资产负债率;四、权益乘数;五、产权比率;六、利息保障倍数;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;任务导学;;营运能力分析是用来衡量公司在资产管理方面效率的财务比率，包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。;应收账款周转率是指年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。其计算公式如下：

应收账款周转率（次）＝销售收入/平均应收账款

应收账款天数＝360/应收账款周转率

一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快，资产利用效率越高；否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。;存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式如下：

存货周转次数＝销货成本/平均存货余额

存货周转天数＝360/存货周转次数

存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。;流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为：

??动资产周转率＝销售收入/平均流动资产余额

流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。;总资产周转率是资产平均总额与销售收入的比值。其计算公式为：

总资产周转率＝销售收入/平均资产总额;营运能力分析主要包含两个指标：资产周转率和资产周转天数。一般来说，周转率越大，周转天数越短，表明企业资金周转速度越快，流动资产管理水平越高，盈利性也就越强。

（1）营运能力分析计算时需使用年初数和年末数，无法全部通过引用名称计算，直接引用单元格计算即可，计算公式如图9-15所示，计算结果如图9-16所示。;【提示】2017年没有资产的期初数据，所以2017年营运能力指标无法计算。（2）选择A12:F20区域，切换到【插入】选项卡，在【图表】组中，单击【柱状图】按钮，在弹出的下拉列表中选择【二维柱状图-簇状柱形图】选项，如图9-17所示。;（3）选中柱状图，利用【图表工具-设计】、【图表工具-布局】选项卡，将营运能力分析柱状图调整为图9-18所示布局。;（4）由于资产周转率和资产周转天数呈反比例变动关系，因此只需选择一类指标进行分析即可。如选择资产周转天数进行营运能力分析，需删除周转率相关指标。

选中柱状图，单击鼠标右键，选中【选择数据】，单击【切换行/列】，选中资产周转率相关指标，单击【删除按钮】，单击【切换行/列】，操作结果如图9-19和图9-20所示。;;盈利能力比率是指企业正常经营赚取利润的能力，是企业生存发展的基础，也是各方面都非常关注的指标。无论是投资人、债权人还是企业经理人员，都十分重视和关心企业的盈利能力。反映企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净值报酬率。;销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是指销售收入与销售成本的差。

其计算公式如下：

销售毛利率=[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%

注：毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。;营业净利率是指净利润与销售收入的百分比，其计算公式为：

营业净利率=（净利润÷销售收入）×100%

注：该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示企业销售收入的收益水平。;总资产报酬率是企业净利与平均资产总额的百分比。

平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

总资产报酬率计算公式为：

总资产报酬率=（净利润÷平均资产总额）×100%

指标越高，表明