基于正中珠江对康美药业审计失败案例分析.docxVIP

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基于正中珠江对康美药业审计失败案例分析

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摘要：本文通过对康美药业内部环境对审计风险影响的分析，从企业文化，和国家法律和政策，企业契约和组织架构出发，指出企业内部环境制度对会计师事务所审计风险有一定影响，并从会计师事务所角度，对如何应对客观存在的被审计对象的审计风险，分为关注企业文化，顺应国家政策法规，和对企业组织架构保持敏感性三个方面提出了建议。

关键词：企业内部环境;文化;组织架构;法律法规;审计风险

1康美药业财务造假案件概况

康美药业股份有限公司，简称为“康美药业”（上交所：600518）。1997年，由民营企业家马兴田先生创立。在立案侦查前，康美药业被称为中国股市的“白马股”。作为中国医药行业的“领头羊”，是A股市场上最著名的医药企业之一。2018年上半年，康美药业市值一度突破1200亿元，仅次于恒瑞药业（600276）。2018年底证监会于证监会日常监管发现，康美药业股份有限公司财务报告真实性存疑，涉嫌虚假陈述等违法违规，证监会当即立案调查。

2018年12月29日，康美药业披露有关信息。初步查明，康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假，涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。同时引发了证监会对康美药业审计机构正中珠江会计师事务所涉嫌未勤勉尽责立案调查。

在证监会立案调查过程中，康美药业经公司自查，发现因公司治理、内部控制存在缺陷，资金管理、关联交易管理等方面存在重大缺陷，违反了公司日常资金管理规范及关联交易管理制度的相关规定。2019年11月19日晚间，康美药业（ST康美）宣布，公司召开了董事会决议，同意将公司2019年度审计机构变更为立信会计师事务所。在合作超过19年后，康美药业与正中珠江终于终止续约。

2020年5月14日，St康美收到中國证监会《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。当时证监会披露，已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。2020年7月9日晚，St康美（600518）公告称，已收到公司实际控制人马兴田先生家属的通知，因涉嫌非法披露、不披露重要信息罪，马兴田被公安机关采取强制措施。St康美财务造假案还有待进一步追责。

2康美药业公司内部环境制度存在的问题及其对审计风险的影响

2.1企业架构不合理，康美药业股权过度集中导致审计风险提高

首先，康美药业资金管理，关联交易管理存在重大缺陷。存在关联方资金往来的情况，其行为违反了康美药业日常资金管理规范及关联交易管理制度的相关规定。康美药业关联方占用89亿资金买卖康美药业股票，从2017年5月开始，康美药业第一大股东康美实业开始频繁增持。在2017年5月11日至2017年6月19日之内的一个月时间内，康美实业和许冬瑾共发布增持公告七次，共增持股份市值约20亿元。

由图表可以直观看出，康美药业第一大股东为康美实业投资有限公司，而马兴田以99.7%的持股比例控制康美实业投资公司，其妻许冬瑾为第五大自然人股东，而其母许燕君为第七大自然人股东。实际上康美药业已经被马兴田与其关联方所控制，直接造成股权过度集中的后果。

而康美药业股权过度集中不仅会造成大股东侵吞小股东利益，也会造成审计风险提升。根据“委托代理理论”，康美药业并没有做到所有权和经营权分离，而是二者一体。公司决策实际控制权掌握在马兴田团体手中，大股东权力得不到牵制，决策过程缺乏民主，容易发生由于决策者的优柔寡断导致的决策失误，并且股权集中度会破坏公司合理治理架构，进一步影响公司经营决策，加大财务报表的重大错报风险。

内部控制失效直接导致康美药业大股东侵占小股东利益，大股东将康美药业的股权资本进行100%质押，将风险转移给外部，由接受质押的债权人承担公司运营的风险。这直接抹除了股东自身承担风险带来的经营利好，如果大股东承担公司经营风险，大股东在进行决策时会尽量谋求有利于公司的决策，形成一荣俱荣的良性循环。而大股东将公司运营风险摘除之后，就逃脱了内部股权牵制的框架，相应大股东会有动机做出减持，挪用公款等侵吞公司利益的行为，产生串通财务舞弊的强烈动机，而这会严重加剧审计风险中的重大错报风险。

由表2可知，股权过度集中为康美药业带来了一定的财务风险，康美药业在2014年到2018年资产负债率不断提高，随着短期借款不断增加，相应财务费用也不断提高。对于康美药业来说，股权质押得到的现金流基本用于股票内部交易，2016年至2018年，控股股东及关联方非经营性占用康美药业116亿元，公司日常经营现金流依然短缺，只能加大举债力度。同时，在无法增加营业收入的情况下，公司为了维持正常水准的资产负债率以吸引投资者，相应会有强烈动机进行虚增利润操作。康美药业的确在201