大型商业银行国际现实竞争力比较研究.docx

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大型商业银行国际现实竞争力比较研究

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杨路路

【摘要】本文在总结海内外关于商业银行国际竞争力研究的基础上，结合英国《银行家》杂志公布的世界银行排名的前10家银行2014-2016年的财务数据，运用IMD国际竞争力理论评价体系，在竞争力比较的基础上，对比找出我国商业银行在国际竞争中的问题与不足。

【关键词】大型商业银行；国际竞争力；IMD评价体系

一、大型商业银行国际竞争力理论框架

银行的国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的的竞争市场中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力方程式：国际竞争力=竞争资产×竞争过程，在该式中，竞争资产是硬指标，是可以直接测度的指標，反映现实数据所反映的竞争力；竞争过程是软指标，是不可以直接测度的指标，反映现实数据不能反映的因素。从定义可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。因此竞争资产的静态性不能很好地反映银行发展的长期优势，只有竞争过程才是实质的。

所以，本文的理论研究框架将基于IMD评价体系，阐释为两大竞争力的分析，即现实竞争力和潜在竞争力。现实竞争力即硬指标，主要体现为商业银行的资产流动性指标、盈利能力指标、风险抵御能力指标。本文从现实竞争力的角度出发，比较分析我国商业银行国际化经营的不足及发展策略。

二、大型商业银行国际现实竞争力现状分析与综合评价

（一）数据来源及预处理

为便于考虑十大样本银行现期的竞争能力，同时考虑到数据来源的可靠性与相关性，本文选取2014-2016年的财务数据进行对比研究。本文原始数据均来源于各大银行三年公开披露的年度报表。

基于分析竞争力差距来源的需要，本文所选取的样本银行为英国《银行家》杂志2016年世界银行排名的前10家银行，包括中国的四家国有商业银行，分别为工行、建行、中行和农行；美国的JP摩根、美银、花旗、富国以及英国的汇丰和日本的三菱UFJ共10家银行进行竞争力的排名对比，并通过对数据预处理以减小误差和排除规模差异的影响。数据的预处理主要包括数据的调整和汇率折算。

（二）大型商业银行现实竞争力分析

1.资本流动性指标分析

资产流动性是指银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下销售出去，即无损失状态下迅速变现的能力。

为了国内外样本银行比较的需要，本文我们采用流动性比率和存贷比率两个比率用以衡量商业银行的流动性，如表1所示。我国的商业银行监管部门要求流动性比率不得低于25%，上表中我国的商业银行都已经达到且超过该比率，虽然我国国有商业银行和股份制银行的流动性不敌国外银行的汇丰控股和三菱UFJ金融集团，但是和摩根大通、美国银行以及花旗银行和富国银行相比，我国商业银行的流动性是处于相当的地位，说明我国商业银行的资本流动性较强，具备足够的资金储备以防范市场风险。

存贷比是由净贷款除以银行总存款与借款之和得出，它是衡量银行资产流动性的另一重要指标，从表1中可以看出在这一指标比较上，我国商业银行的比率又明显高于国外银行，再次说明我国银行业流动性较差。而在6家国外银行中，富国银行的流动性有待提高。

2.盈利能力指标分析

商业银行盈利能力的大小是衡量其效率高低的重要依据。为银行提供了内部资本积累的途径，同时是不断吸引新的投资者进入的必要条件，从而降低银行的资本成本。

本文采用国际上通用的衡量盈利能力的指标成本收入比、净利息收益率、平均资产回报率和权益资本收益率这四大指标来计算和分析样本银行的盈利能力，如表2所示。

成本收入比率是衡量银行经营有效性的一个重要指标，从表2可以看出，美国的四大银行的成本收入比均高于一般水平的45%，其中美国银行最高，高达65.65%，这是因为美国银行大多是混业经营的模式，以致信用成本较高。与此相对应，我国四大银行的成本收入比均低于一般水平，间接体现了我国商业银行盈利能力较好。

花旗银行和富国银行的净利息收益率最高，经营效率最强。汇丰控股和三菱UFJ金融集团的净利息收益率较低，低于2%，这警示银行重新审视负债结构，降低负债成本，寻求新的优质投资途径。

我国国有商业银行平均资产回报率高于国外银行，均达到了银监会所规定的0.6%的要求说明我国银行业的获利能力越来越强，银行竞争力不断提高。2016年平均资产回报率最低的为汇丰银行，为0.1%，这与银行内部战略转移有关。

权益资本收益率是银行净利润与平均总资本的比率，根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求，权益资本收益率不应低于11%。从表二可以看出，在我国的四家银行均符合标准。而除了富国和摩根大通外的其余几家外资银行的权益资本收益率较低。这主要是由于大量的并购行为降低了总杠杆率和估值溢价。我国银行业在这一指标上大部分明显高于国外银行业，这说明我国商业银行经营管理