互联网+时代小微企业融资渠道探索.docx

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“互联网+”时代小微企业融资渠道探索

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孙飞

[摘要]小微企业的迅速发展，使其成为贡献我国经济的重要组成部分，为促进我国经济发展和增加就业发挥了重大作用，但融资难的问题成为制约小微企业发展的瓶颈。随着“互联网+”行动计划的提出，互联网与金融开始融合，其高效、快捷、低成本等优势为小微企业探索新的融资渠道提供了契机。

[关键词]互联网+；小微企业；融资渠道

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2018.11.038

[]F275[]A[]1673-0194（2018）11-0088-03

0引言

随着“大众创新，万众创业”政策的提出和倡导，我国小微企业发展更加迅速，小微企业的数量大幅增加。根据国家工商总局提供的数据，党的十八大期间，注册资本（金）在1000万元以下的中小企业成为贡献经济增长的主力，对企业总体数量增长贡献率达到85.0%。从不同规模企业数量的增长趋势看，注册资本（金）100万～500万元的企业自2013年以来迅速增长，2014年新增企业量超过注册资本（金）0～50万元的企业，位居各规模段新设企业量首位，其中2013、2014、2015、2016年4年新增企业数量同比增长率分别为28.0%、91.6%、26.8%和31.5%。小微企業在稳定经济增长，扩大就业，促进企业创新，激发企业活力等方面发挥了极为重要的作用。但是我国小微企业融资难是一个历史性的、长期性的问题，成为制约了小微企业的长远发展的重要因素。

2015年3月5日上午十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。即推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融（ITFIN）健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。互联网金融的提出与发展，为化解小微企业的融资困境提供了契机，为小微企业的融资渠道开拓了新的思路。

1小微企业的融资现状

1.1资金需求多样化

近年来，小微企业成为“大众创业，万众创新”战略实施的重要平台和载体，那么，小微企业想要引进人才、技术创新、更新设备等都需要大量的资金投入。从小微企业总的需求量来看，资金需求缺口巨大。但从单一企业来看，小微企业借贷的主要目的都是为了满足短期的资金周转，融资需求体现为单次融资额度小、借款周期短、借贷时间紧、借贷频次高等特点，而且不同企业的资金需求呈现多样化和个性化的特点。

1.2融资渠道少

目前小微企业的融资渠道主要有依靠自有资金或向熟人借款、找银行借贷、发行股票和债券、民间借贷等方式。

1.3融资成本高

小微企业的所有权与经营权高度统一，企业主对企业有高度控制权，不愿意出让股权。另外小微企业的经营规模小，产品技术含量和质量较低，可抵押物品较少，经营风险相对较大。部分小微企业管理体制相对落后，财务管理体系不完善，财务信息披露程度低，银行难以掌握小微企业的实际经营状况，无法准确判断其资信条件，加之有些小微企业信用意识淡薄，违约风险较大。银行考虑到风险溢价因素，会提高贷款利率、提出抵押担保等条件，加上登记费、评估审核等费用进一步提高了小微企业的融资成本，从而使小微企业信贷受阻，退出融资市场。小微企业由于资产和规模限制，较难涉及资本市场。近年来，我国为完善小微企业的融资渠道，证券市场出现了“创业板”“新三板”、很多的基金公司等，但是，这些渠道的监管机制相对不健全，小微企业要通过这些渠道融资，准入门槛也较高。民间借贷的高额利息使小微企业的融资成本居高不下。另外，随着经济下行的压力，民间借贷中资金断裂、非法集资、欠款潜逃等现象时有发生，民间借贷的规模也在逐渐缩减，进一步加剧了小微企业融资的难度。

1.4社会服务体系和信用环境不健全

传统的金融机构在提供贷款时，贷款手续复杂，审批程序繁多，从申请贷款到资金到账需要很长时间，不能满足中小企业的借款需求。另外，在提供贷款时，了解小微企业融资特点的中小金融机构比例较低，融资渠道窄。我国传统的融资体制中，央行主导征信系统，主要以国家信誉为依托进行信用评价。全面采集小微企业信息的困难很大，无法准确地进行小微企业的信用评价，小微企业只能申请抵押贷款、质押贷款或保证贷款等。但小微企业抵押物缺乏，想要融资只能寻求担保机构。我国目前能为小微企业担保的机构注册资本较低，规模小，担保能力也不足，目前我国的信用担保法律机制也不健全，无法保证小微企业的融资。

1.5政策落实不到位

近些年，随着小微企业在经济中发挥的作用越来越大，政府也开始重视小微企业，出台了一系列的政策和文件支持和规范小微企业的发展。首先，明确对小微企业类型的划分。我国长期以来对小微企业的认识较为模糊，直至2011年工信部联企业发布了《中