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国有企业财务风险管理存在的问题及对策研究

国有企业是中国经济体系的重要组成部分，涵盖了多个关键领域，如能源、金融、通信和制造业。但在当前阶段，国有企业在财务风险管理中面临着市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，对于国有企业来说，财务风险管理至关重要，因为这类企业通常拥有庞大的资产和资本，其财务健康状况对于国家经济的稳定和繁荣也有着直接影响，因此加强对国有企业财务风险管理的问题分析和对策研究很有必要。

一、加强国有企业财务风险管理的意义

当前时代下，“区域性综改试验”聚焦国资改革引领国企改革，继上海、深圳开展第一批综改试验后，辽宁沈阳、浙江杭州、湖北武汉、陕西西安、山东青岛等地第二批综改试验区正式启动，为探索区域国资国企改革发展模式提供了充足的经验。结合国务院国有资产监督管理委员会发布的相关数据，2023年1月至6月，国有企业营业总收入410188.2亿元，同比增长4.9%，利润总额23779.8亿元，同比增长5.0%。由于涉及大量的资金，国有企业的财务风险管理面临严峻挑战，在财务风险管理方面具有全新的诉求。国有企业通常具有大规模的资产和资本，其财务健康状况直接关系到国家的经济稳定，政府干预和监管会对国有企业的财务决策产生重大影响。此外，国有企业在资本结构、债务管理和投资方面也存在特殊需求，需要重点关注。

财务风险管理有助于国有企业规避潜在的经济风险，确保其在市场竞争中具有持续竞争优势。通过有效管理财务风险，国有企业能够更好地应对市场波动、资金压力和债务问题，保障其长期可持续发展。财务风险管理不仅有助于降低风险，还可以提高国有企业的市场竞争力，具备健全财务风险管理体系的企业更容易获得投资者的信任，进而更好地开展业务扩展和投资。

二、国有企业的常见财务风险类型

（一）筹资风险

筹资风险是国有企业面临的首要财务风险，涉及企业如何融资以支持其经营和发展。国有企业通常会受到政府在资本结构上的指导，以满足政策目标。然而，不合理的资本结构会引发财务风险，譬如过高的杠杆比例会增加债务违约风险，而过低的杠杆比例会导致资本不足，限制企业的扩张能力。债务管理是筹资风险的又一体现，若债务管理不善，企业无法按时偿还债务，就会导致信用下降和资金紧张。此外，债务的利率和期限也会影响企业的财务稳定性，高利率和短期债务会增加企业的偿债压力[1]。

（二）投资风险

投资风险包括国有企业在市场上进行投资和扩张时面临的市场风险、业务风险和政治风险。市场风险是企业在市场竞争中面临的风险，包括市场需求的不稳定性、竞争压力和价格波动等，国有企业的投资会受到市场风险的影响，尤其是在市场竞争激烈的市场环境下；业务风险涉及企业经营活动的不确定性，包括供应链问题、生产问题和营销风险等，是国有企业在投资和扩张时可能产生的风险；政治风险是指与政治因素相关的不确定因素，包括政府政策变化、政治不稳定和国际关系紧张等。

（三）资金运营风险

国有企业的规模扩张通常伴随着大量的资金流动，包括投资、融资、债务偿还等。若国有企业在国际市场上有一定业务，汇率波动会对其财务状况产生影响。汇率波动会导致汇兑损失或收益，从而对资金流动造成影响；另外，在政府产业政策的推动下，集团化趋势会不断加强，国有企业集团如果进行大规模扩张，那么，对于分、子公司较多的集团公司来说，决策者对资金流水及存量就难以掌控，如果缺乏有效的内部控制体系，难以监督和管理分、子公司的资金，就容易引发资金滥用、挪用或失窃等问题；再者，不同分、子公司的管理团队在财务信息的报告和披露方面如果存在不一致的情况，也会增加企业的财务风险[2]。

（四）激励风险

激励风险涉及国有企业的激励体系和内部控制机制，以确保管理层和员工的行为与企业的财务目标和利益保持一致。国有企业的管理层通常受到政府指导和监督，但管理需求也需要获取适当的激励，以保障企业的长期利益。激励体系需鼓励管理层采取科学决策，而不是追求短期利润。国有企业需要建立合理的激励机制，以吸引和保留高素质的员工，并激发员工的工作积极性，不合理的激励机制不仅会导致员工失职，甚至会引发不当行为。

三、国有企业财务风险管理存在的问题

（一）缺乏完善内控机制

内控机制是指企业为实现财务报告的可靠性、资产保护和合规性目标而制定的一系列程序、政策和措施，旨在确保企业的财务信息准确、完整、及时和可信，同时规避内部和外部的财务风险。国有企业通常庞大而复杂，涉及多个业务部门和地区。然而，许多国有企业存在内控机制不健全的问题，缺乏有效的内部控制会导致财务信息不准确，难以引导企业做出明智的财务决策，使得企业出现资产的丢失和滥用，损害企业的财务稳健性。此外，薄弱的内部控制易引发不合规问题，导致企业面临法律风险[3]。

（二）财务管理思想落后

随着经济环境和市场竞争的不断变化，财务管理思想需要不断更新和改进。然