上海证券交易所会员管理业务指南第2号——风险揭示书必备条款(2024年9月修订).docx

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上海证券交易所会员管理业务指南第2号——风险揭示书必备条款

（2024年9月修订）

第一条为了便利市场主体知悉和查询上海证券交易所（以下简称本所）相关业务的风险揭示书必备条款，明确风险揭示书制作和签署要求，保护投资者合法权益，根据《证券法》《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所投资者适当性管理办法》等法律法规、规章及本所业务规则规定，制定本指南。

第二条本指南旨在对本所相关业务规则中规定的风险揭示书必备条款进行集中汇编，并按照相关交易品种进行分类列示和连续编号，以便于市场主体知悉和查询本所业务涉及的风险揭示书必备条款。

第三条本所相关业务规则规定投资者参与相关交易之前需签署风险揭示书的，证券公司、期货公司、基金管理公司以及其他经营机构（以下统称经营机构）应当制定相应的风险揭示书，充分揭示相关业务的风险。

第四条经营机构制定的风险揭示书应当至少包括本指南列示的相应业务风险揭示书必备条款，并可根据具体情况对该业务存在的风险做进一步列举。

第五条风险揭示书中应当以醒目的文字载明以下内容：

本风险揭示书的揭示事项仅为列举事项，未能详尽载明该项业务的所有风险。投资者在参与该项业务前，应当认真阅读信息披露公告、业务协议、产品说明书等法律文件，熟悉该项业务相关法律法规、交易所相关业务规则等，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已经做好足够的风险控制和财务安排，避免因参与该项业务遭受难以承受的风险。

第六条本所相关业务规则规定投资者参与相关交易之前需签署风险揭示书的，经营机构应当要求参与此项业务的普通投资者签署风险揭示书。

符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者，经营机构可以在充分提示业务风险的基础上，根据细化分类和管理情况决定是否要求其签署风险揭示书。本所并有规定的除外。

经营机构可以通过在线签署等电子化方式，为投资者签署风险揭示书提供必要的便利。

第七条投资者应当充分理解参与相关业务应当具备的经济能力、专业知识和投资经验，全面评估自身的经济承受能力、投资经历、产品认知能力、风险控制能力、身体及心理承受能力等，审慎决定是否参与相关业务。

投资者在风险揭示书上签字，或者专业投资者经充分告知风险后仍决定参与相关业务的，即表明其已经理解并愿意自行承担参与该项业务的风险和损失。

第八条本指南就本所市场涉及的风险揭示书必备条款按照所属品种类别编制索引，并标注各项风险揭示书必备条款发布或修订日期。本指南发布之后新增的风险揭示书必备条款将纳入相应品种索引并进行连续编号。

第九条本所如对相关业务风险揭示书必备条款进行修订，将在原索引编号下使用修订版本替换历史版本，并标注修订日期和修订内容，供经营机构和投资者知悉修改情况。

第十条本所对风险揭示书必备条款进行修订的，经营机构应当根据修订后的风险揭示书必备条款及时更新相应风险揭示书版本。

经营机构应当通过短信、电话或交易系统提示等适当方式，向存量投资者充分告知新版风险揭示书修订事项，并留存告知记录。

已签署旧版风险揭示书的投资者，经充分告知后可不再重新签署新版风险揭示书。投资者对新版风险揭示书修订事项无法理解或无法自行承担相应风险和损失的，应当及时告知经营机构，不再参与相关业务。

第十一条本指南由本所负责解释。

第十二条本指南自发布之日起施行。

附件:投资者风险揭示书必备条款索引及文本

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上海证券交易所投资者风险揭示书

必备条款索引

TOC\o1-3\h\z\uI.股票及存托凭证 6

1.1上海证券交易所主板投资风险揭示书必备条款 6

1.2上海证券交易所风险警示股票投资者风险揭示书必备条款 10

1.3上海证券交易所退市整理股票投资者风险揭示书必备条款 13

1.4上海证券交易所科创板股票投资者风险揭示书必备条款 17

1.5上海证券交易所试点创新企业股票或存托凭证投资者风险揭示书必备条款 26

1.6上海证券交易所优先股投资者风险揭示书必备条款 34

1.7上海证券交易所港股通交易风险揭示书必备条款 39

1.8上海证券交易所沪伦通存托凭证投资者风险揭示书必备条款 60

1.9上海证券交易所融资融券投资者风险揭示书必备条款 69

1.10上海证券交易所转融通证券出借投资者风险揭示书必备条款 72

1.11上海证券交易所约定购回式证券交易投资者风险揭示书必备条款 77

1.12上海证券交易所股票质押式回购交易投资者风险揭示书必备条款 81

1.13上海证券交易所质押式报价回购交易投资者风险揭示书必备条款 85

II.债券 89

2.1上海证券交易所国