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良品铺子2023年三季度风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且

可以提供35,117.04万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有

33,618.93万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕68,735.97万元，维持目前经营活动正常运转不

需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为147,808.66万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是148,390.45万元，实际已经取

得的短期带息负债为28,413.57万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为148,099.55万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为148,245万元，在5年之内偿还的贷款总规模为148,535.89万元，

当前实际的带息负债合计为34,915.16万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只

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是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一

定风险。资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

84,278.06万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题

(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为454.52万元，存货为45,153.27万元，应收账款为

39,816.47万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为

147,808.66万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资

金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少

9,954.12万元，支付能力将会从147,808.66万元下降为137,854.54万元。

如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少11,288.32万元，

支付能力将会从147,808.66万元下降为136,520.34万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化，导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付

账款下降25%，则该企业的支付能力将从147,808.66万元下降为

126,566.22万元。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

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如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加

9,954.12万元，支付能力将会