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成本结构与杠杆原理的定量分析

摘要：营业杠杆是管理会计中量本利分析技术的一种具体方法，它可以反映

企业经营风险的大小，预测企业未来的业务量和经营成果，有利于管理人员进行

日常经营管理工作，因而它是企业经营管理的一种重要方法，在企业经营管理中

得到广泛应用。本文拟在分析营业杠杆基本原理的基础上，给出成本结构与营业

杠杆的定量模型，揭示成本结构与营业杠杆之间的定量关系，以便深刻认识和理

解二者之间的本质联系。

关键词：成本结构；营业杠杆；定量分析

一、营业杠杆问题的由来及基本原理

营业杠杆是指由于固定成本的存在而使企业利润变动幅度大于产销量变动

幅度的现象。营业杠杆的产生有其客观必然性。

1、成本特性、固定成本与变动成本

成本特性是指成本总额与业务量之间的一种依存关系。根据成本特性，企业

发生的一切成本可以划分为固定成本与变动成本两大类。

凡成本总额在一定时期或一定业务范围内，不受业务增减变动影响而固定不

变的成本，称为固定成本。固定成本的“不变”是指其总额在“相关范围”内保持不

变，实际上，单位产品中的固定成本会随着业务量的增减变化作相反方向的变动，

即业务量增大，单位固定成本减小，业务量减小，单位固定成本增大。

凡成本总额随着业务量的增减而成正比例变动的成本称为变动成本。变动成

本的变动是就其总量而言，单位产品中的变动成本是固定不变的，它与业务量的

增减没有关系。

2、营业杠杆的基本原理

如果企业的成本不存在“固定成本”与“变动成本”之分，姑且笼统称之为“成

本”，那么企业的利润变动幅度将等于产销量变动幅度，正是由于企业成本中出

现了固定成本，从而导致了企业利润变动幅度大于产销量变动幅度，即营业杠杆

现象。

固定成本在总成本中所占比重的大小（即成本结构），还将直接影响营业杠

杆的大小，固定成本所占比重越大，营业杠杆越大，固定成本所占比重越小，营

业杠杆也就越小，而且不同的产品，不同的企业，不同时期的成本结构不同，也

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会产生不同的营业杠杆，这就是营业杠杆的基本原理。

二、营业杠杆分析法的应用

当前营业杠杆分析法在应用中通常用营业杠杆系数来描述一定产销量水平

上营业杠杆的大小，营业杠杆系数是指企业利润变动幅度相对于销售量变动幅度

的倍数程度（多种产品情况下用销售额变动幅度）。计算营业杠杆系数一般有两

个公式，即：

公式一：

营业杠杆系数=净收益变动率/销售量变动率

其中：

净收益变动率=（预测期的净收益—基期净收益）/（基期净收益）

销售变动率=（预测期销售量—基期销售量）/（基期销售量）

公式二：

营业杠杆系数=基期边际贡献/基期净收益

其中：

基期边际贡献=基期销售收入—基期变动成本

基期净收益=基期销售收入—基期固定成本—基期变动成本

这两个公式的应用举例如下：

例1：某公司生产某种产品，有关资料如下表：

假设该公司的销售数量在现有基础上增加20%，在其它因素不变的条件下，

该公司的利润计算如下：

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根据上面提供的资料，运用前述两个公式分别计算销售量为100台时的营业

杠杆系数：

公式一：