2024年个人理财中级复习笔记.docx

阐明：

1.本笔记内容摘录自有关书本，带有个人偏好，仅供参照；

2.本笔记类似复习提纲，内容较為简陋，不保证覆盖所有考试要点。

个人理财（中级）笔记

家庭收支和债务管理

【考点】分类

1.家庭收入、支出、結余，资产、负债、净资产

2.收入-支出=結余

3.家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入

4.家庭支出：家庭生活支出（分為家庭平常生活支出、专題支出）、理财支出（如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财征询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款）

5.家庭結余：生活結余（=税后工作收入-平常生活支出和专題支出）、理财結余（=理财收入-理财支出）；

6.按結余的支配项目分：专題結余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金）、自由結余；专題結余占比越高=理财积极程度越高

资产-负债=净资产

（1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。

自用性资产分為增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家俱电器及私人用品）。

自用性负债：自住房房贷、车贷等，伴随家庭资产的逐渐积累，逐渐减少。

（2）投资性资产和投资性负债：為未来人生不一样阶段理财需求进行准备的最重要的财务安排。

投资性资产：保值增值、满足人生不一样阶段需求最重要的资产，如股票、基金、债券、投资性房产。可分為：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配置投资性资产（流动性较差、一時无法变現，如未上市或合作企业个股权、保单現金价值、住房公积金、养老金）

投资性负债：重要体現了理财的积极性，如运用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务

（3）流动性资产和消费性负债：用于平常开销和紧急备用金（预备金、准备金）

流动性资产：現金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作為現金储备水平原则，这里的生活支出為家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。

消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出現问題，例如超前消费、家庭入不敷出

【考点】收入支出表和资产负债表分析

（一）家庭收支状况分析

1.收支盈余分析：由于“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支与否平衡或盈余

2.财务自由度分析=理财收入/生活支出，越靠近1或者不小于1，则财务自由度越高。理财收入应排除资本利得、财产转让所得等无法持续获得的收入。

3.收入支出构造分析：收入构造分析（开源）、生活支出构造分析（节流）、結余能力分析（自由結余占比越大，結余使用效率越低；假如总储蓄為正、自由結余為负，阐明家庭出現流动性问題，应调整已支配結余额度或调整生活支出来到达收支平衡）

4.应急能力分析：家庭紧急预备金月数=根据资产负债表中流动性资产/家庭月支出，一般為家庭月支出的3-6倍，以抵御家庭收入忽然中断或突发大笔支出风险

（二）家庭债务管理分析

1.资产负债率：资产负债率超过50%，偏高

2.融资比率：=投资性负债/投资性资产，体現理财积极程度，一般家庭常見的杠杆投资行為就是投资房产

3.负债构造：消费负债比率（消费性负债/总负债）、投资性负债比率（投资性负债/总负债）、自用性负债比率（自用性负债/总负债）

4.偿债能力：

（1）平均负债利率，=记录年度利息支出/总负债，假如该利率高于基准贷款利率20%以上，则提醒客户关注财务承担、进行债务重组

（2）债务承担率分析，=记录年度本息支出/税后工作收入。根据经验法则，超过40%，对生活品质也許会产生影响。

【考点】综合运用

家庭收支管理的综合运用

1.保持充足的流动性

2.制定家庭各项收支预算尽量对比较确定的收入（工作收入、租金收入、利息收入）进行预测、对收入增長率抱谨慎态度、、收入現金流入時间点、家庭收支的过程管理

家庭债务管理的综合运用

借贷活动的决策

债务的量化管理

财富保障与规划

【考点】风险

风险定义：损失发生的不确定性，包括损失发生与否、发生時间、损失程度的不确定

风险构成原因：风险原因、风险事故、损失。

风险原因是原因或条件，是风险事故发生的潜在原因，是损失的间接原因，可以分為有形风险原因和无形风险原因。

风险事故是偶发事件，是导致损失的直接或外在原因，风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。

损失是非故意的、非预期的、非计划的经济价值减少。分為直接损失和间接损失。

风险管理：20世纪30年代后产生現代风险管理活动，1952年、美国学者格拉尔《费用控制的新時期-风险管理》初次使用“风险管理”。

风险管理的定义：是用以减少风险的消极成果的决策过程，目的：以最小的成本获得最大的安全保障、对象：是风险。

风险管理的措施：既风险管理的技术，分為控制型和财务型。

控制型风险管理技术：采用控制技术，如事故发生前减少事故发生频率，事故发生時将损失