山东大学期末考试课程复习财务分析[第一章财务分析理.pdfVIP

第一章财务分析理论

本章重点与难点

一、财务分析的产生与发展

(一)财务分析预会计技术发展

财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息的需求与供给共同

作用的结果。会计技术预会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基

础。会计技术的发展可分为四个阶段：

第一是利用会计凭证记录交易事项；

第二是利用会计分类账记录交易事项；

第三是编制财务报表；

第四是财务报表解释。财务报表解释的目的是给管理者提供经营管理信息。

财务报表解释要求进行财务分析。

(二)财务分析应用领域的发展对财务分析的产生与发展在早期做出重要贡

献的是贷款人和投资者，正是他们对财务报表信息的需要影响着财务分析的产生

与发展。在近代与现代，企业经理、银行家和其他人对财务信息的需要进一步影

响着财务分析的发展进程。

1．财务分析开始于银行家

2．投资领域的财务分析

3．现代财务分析的领域不断扩展，早已不限于初期的银行信贷分析和普通

投资分析

(三)财务分析技术的发展

1．比率分析的发展

.

比率分析的体系于1919年由亚历山大建立。他指出，为了取得全面的认识，

必须考虑财务报表间的各种关系，而不仅仅是流动资产与流动负债之间的关系。

2．标准比率

在广泛接受比率分析方法的同时，人们感觉需要一种类似成本会计中标准成

本的比率分析标准，即标准比率。

3．比率分析的问题与趋势分析的浮现

对照率分析的批评归纳起来主要有四点：

第一，比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；

第二，某一比率很难综合反映与其计算相关的某一报表(资产负债表)的联

系；

第三，比率给人们不保险的最终印象；

第四，比率不能给人们财务报表(如资产负债表)关系的综合观点。

为了解决比率分析的问题，人们提出了替代比率技术的方法，即趋势分析。

4．现代财务分析技术

现代财务分析技术是在传统分析技术的基础上不断完善与发展的，如预测分析技

术、实证分析技术、价值评估技术、电算化分析技术等等。

(四)财务分析形式发展

1．静态分析与动态分析

2．内部份析与外部份析

二、财务分析学科发展现状

(一)会计学中的财务分析与基于会计学的财务分析

1．会计学中的财务分析

.

会计学中的财务分析往往具有以下特点：

第一，主要介绍财务报表分析的基本方法，如水平分析法、垂直分析法和趋

势分析法，对更进一步的会计分析(包括会计政策变更等对财务报表的影响分析)

介绍得较少；

第二，主要介绍几个重要的财务比率，没有对财务比率体系进行论证与分析，

也不进行财务比率的因素分析；

第三，会计学中的财务报表分析不研究财务比率分析的应用。

2．基于会计学的财务分析

基于会计学的财务分析通常具有以下特点：

第一，基于会计学的财务分析是一门独立的课程，拥有完整的理论体系、方

法论体系和内容体系；

第二，基于会计学的财务分析以会计报告信息分析为出发点，以影响会计报

告信息的因素(特殊是会计假设、会计政策、会计估计等因素)变动为分析重点；

第三，基于会计学的财务分析往往将盈利能力分析、营运能力分析、偿债能

力分析等作为会计信息在财务分析中的应用；

第四，基于会计学的财务分析在处理财务分析与财务管理的关系上，往往强

调财务效率。

(二)财务学中的财务分析与基于财务学的财务分析

1．财务学中的财务分析

财务管理中的财务分析往往具有以下特点：

第一，将财务分析作为财务管理的职能，与财务预测、财务预算、财务控制、

财务评价与激励等并列；

第二，将财务分析(或者财务报告与分析)作为财务管理的基础，提供对财务

管

.

理中筹资活动、投资活动与分配活动决策实用的信息；

第三，将财务分析定义为财务比率分析，往往以盈利能力分析、营运能力分

析和偿债能力分析为分析的体系和主要