融资租赁业税制改革.docxVIP

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融资租赁业税制改革

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改革开放初期，为了吸收外资、利用国外先进的技术和设备，我国从发达国家引入了融资租赁业。在30多年的发展过程中，融资租赁业在推动企业设备更新、提升生产技术水平、繁荣市场经济等方面发挥了积极的作用。但是，与发达国家相比，我国的融资租赁业还存在很大差距。一个主要原因是，与融资租赁紧密相关的法律、会计、税收等政策在我国并不是十分完善，极大地影响了融资租赁业的健康发展。尤其是税收政策，作为国家配置经济资源和引导行业发展的基本政策工具，其内容直接关系到融资租赁企业的经营成本，影响着融资租赁业的发展规模和行业竞争水平。

一国内外融资租赁税制研究现状

国外关于融资租赁与税收制度关系的研究起步较早，形成了丰富的理论研究和实证研究成果，其中最具代表性的当属税率差别理论。学者们认为，在具有不同税收地位的企业之间，税收负担轻的企业将资产租赁给税收负担重的企业，后者由于享受融资租赁加速折旧等税收优惠政策，从而获得了一定数额的节税收益，然后再以租金的形式在出租方和承租方之间对收益进行分配，使得双方都得到了融资租赁产生的节税收益。因此，传统的税率差别理论认为，融资租赁产生的理论基础就在于企业之间税收地位的差异。Myers（1977）研究发现，当租赁资产满足当期折旧、余值较小、租赁费缴费期与租赁期同步延续三种条件下，高税负企业更倾向于采取融资租赁的方式获得资产，实证分析表明，税收政策与融资租赁之间确实存在显著的相关关系。Smith和Wakeman（1985）的研究显示，在影响企业做出融资租赁决策的各项敏感性因素中，税收政策对出租企业和承租企业具有重要影响。Sharpe和Nguyen（1995）通过构造税收代理变量的方法将企业分为两类，一类是能够充分理解并合理利用税收政策的企业，另一类是对税收政策漠不关心的企业，实证结果表明，在前一类企业中税收收益与融资租赁方式是显著相关的。Lasfer和Levis（1998）的研究发现，实际税负较高的企业相对于实际税负较轻的企业选择融资租赁的比例明显较多，实证分析还发现，税收因素与融资租赁之间的相关性对规模较小的企业并不十分显著。也有一些学者在对上述理论进行实证研究的过程中，得到了并不确定甚至是相反的研究结果。Finucane（1988）的实证研究表明，税收政策因素与企业融资租赁水平之间不存在显著的相关关系。Mehran和Taggart（1996）以美国134家大型公司的数据作为研究样本，构建包含企业所得税、递延所得税、税前利润等数据在内的研究指标，结果未发现税收政策因素与融资租赁业务之间存在显著的相关关系。Graham（1996）研究发现企业边际税率和债务负担之间的相关性为正，和融资租赁之间的相关性为负。

融资租赁业在我国的发展起步较晚，学者们对税收政策与融资租赁之间影响关系的研究也较为滞后。近年来，随着融资租赁业在我国的快速发展，对该领域的关注也多了起来，其研究成果也逐渐丰富。占俊华（2003）通过实证研究指出，税收因素显著影响着企业的融资租赁决策。史燕平（2004）从理论框架、行业发展和企业决策三个层面对融资租赁进行了深入的研究，提出融资租赁在拓宽融资渠道、提高投资水平和加快经济增长方面具有重要作用。张海波（2002）认为税收政策对国内租赁业的国际化和升级具有促进效应，应根据政府财政能力的大小实行适当的税收优惠政策，从而促进融资租赁业的发展。梁飞媛（2004）比较了国内外融资租赁税收政策，发现我国有关融资租赁的税收政策存在以下问题：缺乏独立的融资租赁税收法规，融资租赁税收政策手段单一，缺乏间接的税收优惠政策，制约了我国融资租赁业的快速发展。应该加强融资租赁的法律制度建设，制定合理的融资租赁税收优惠政策，建立融资租赁业的数据统计和信用评级体系。邱正山（2005）根据融资租赁业的发展现状，结合现行融资租赁税收政策进行分析后指出，实行差别化的营业税政策是目前的最佳选择。李银珠（2005）认为税收激励是促进融资租赁业发展、进而刺激社会投资的重要影响因素，在分析了西方国家运用税收优惠政策促进融资租赁业发展的经验之后，提出我国也应该通过税收政策调节和干预融资租赁业，促进其发展。杜朝运、邓秋艳（2007）认识到我国融资租赁业发展与世界发达国家存在的差距，指出税收政策是能够影响融资租赁业发展的重要因素，在分析了融资租赁税收政策存在的问题后，提出了相关税收激励的政策建议。杨冬梅（2008）基于融资租赁促进经济增长的研究视角，揭示了我国融资租赁业发展缓慢的主要因素，发现缺少税收优惠政策、资金来源和完善的法律法规阻碍了我国融资租赁业的快速发展，并据此提出改善宏观政策环境是促进我国融资租赁业发展的根本路径。

陈苏明（2009）从2