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中小企业筹资难的现状及原因分析报告--第1页

一、中小企业筹资的内涵

(一)中小企业的概念

1.国际上对中小企业的界定

中小企业是一个相对的概念，不同国家和地区经济发展水平不一样，对中小

企业的界定不尽相同。尽管中小企业在各国没有一个统一的标准，但各国界定中

小企业的标准大概有两类:

（1）规模标准。以企业从业人数、实收资本、一定时期销售额来界定中小

企业。在这一标准中又可分为两类:

以企业的某些客观指标为标准，主要包括:销售额、就业人数、利润、总资

产、新增资本投资额等，其中使用最多的是就业人数。美国最常用的“中小企业”

指标为就业人数在500人以下；欧盟常用的指标是雇员少于250人;法国常用的

指标也是500人以下。

以行业中的相对份额指标作为标准。即不管一个行业中企业实际规模的大

小，只确定一个企业数目的百分比例，凡在该百分比例以内的较小企业为中小企

业。美国常用的相对份额指标有两个:一是将每个行业中占90%的较小规模的企

业定义为“中小企业”；二是将每个行业总销售额中占75%的较小规模的企业定

义为“中小企业”。

（2）地位标准。即根据企业在市场中的地位对企业进行分类。

美国1953年颁布的《中小企业法》规定:“凡是独立所有和经营，并且在某

一事业领域不占支配地位的企业均为中小企业。”英国在这一点上虽然没有法律

规定，但据“波尔顿委员会”的表述，也有一个规定，即“凡是所有者依靠个人

的判断进行独立经营(不是大企业的一部分)，并且市场占有率很低的企业均为中

小企业。”

2.我国对中小企业的界定

建国以来，我国曾对企业按照规模进行过多次分类。五十年代初期规定，凡

具有机器动力，工作人员在15人以下的，没有机器动力工作人员在30人以下的

企业为小型企业。五十年代后期规定，不同部门的企业以不同的产品数量为衡量

企业规模的标准。1962年，国家根据企业的职工人数划分企业类型，具体标准

为：职工人数超过3000人的企业为大型企业，职工人数在5003000人之间的为

中型企业，职工人数在500人以下的为小型企业。1978年，为加强对基建项目

的管理，国家计委根据企业的综合生产能力对企业类型进行了重新划分。1988

年，国家颁发了统一的《大中小型企业划分标准》，并把企业划分为特大型、大

型、中型和小型四种，其中大型和中型又分为两个层次。

我国目前使用的是1999年由国家计委牵头，国家统计局、国家经贸委和财

政部共同参与制定的标准，该标准仍将企业分为四大类，其中，特大型企业为:

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年销售收入和资产总额均在50亿以上；大型企业为：年销售收入和资产总额均

在5亿元以上；中型企业为:年销售收入和资产总额均在5000万元以上；其余的

均为小型企业。

目前，社会各界对中小企业也有广义和狭义两种理解。广义的中小企业，一

般指国家确认为大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。

狭义的中小企业不包括微型企业。微型企业指雇员在8人以下的个人独资企业合

伙企业以及工商登记注册的个体和家庭经济组织等。本文所述的中小企业均为狭

义中小企业。

（二）中小企业筹资的概念

1.中小企业筹资的实质

中小企业筹资过程实质上就是资源配置过程，指通过对各种要素投入进行

的有机组合，以实现最大限度地减少宏观浪费和资金利润率的最大化