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ChangingClimatein

Brazil

KeyVulnerabilitiesandOpportunities

ChenChen,KoralaiKirabaeva,ChristinaKolerus,IanParry,and

NateVernon

WP/24/185

IMFWorkingPapersdescriberesearchin

progressbytheauthor(s)andarepublishedto

elicitcommentsandtoencouragedebate.

TheviewsexpressedinIMFWorkingPapersare

thoseoftheauthor(s)anddonotnecessarily

representtheviewsoftheIMF,itsExecutiveBoard,

orIMFmanagement.

2024

AUG

©2024InternationalMonetaryFundWP/24/185

IMFWorkingPaper

WesternHemisphereandFiscalAffairsDepartment

ChangingClimateinBrazil:KeyVulnerabilitiesandOpportunities

PreparedbyChenChen,KoralaiKirabaeva,ChristinaKolerus,IanParry,andNateVernon*

AuthorizedfordistributionbyAnaCorbachoandJamesRoaf

August2024

IMFWorkingPapersdescriberesearchinprogressbytheauthor(s)andarepublishedtoelicit

commentsandtoencouragedebate.TheviewsexpressedinIMFWorkingPapersarethoseofthe

author(s)anddonotnecessarilyrepresenttheviewsoftheIMF,itsExecutiveBoard,orIMFmanagement.

ABSTRACT:ThispaperassessestheBrazilianeconomy’sexposuretoclimatechangefocusingontwokey

areas:agricultureandhydropower.Whileclimatevulnerabilitiesaresignificantandrecentpatternsofland-use

furtheramplifyclimatechangerisk,Brazil’sopportunitiesforgreengrowtharevast.Givengeographyand

existinginfrastructure,notablytheverygreenenergymix,Brazilcanboostitseconomicpotentialwhile

mitigatingapotentialtradeoffbetweenenergyuse,emissions,andgrowth.Policyoptionstoaddresskey

vulnerabilitiesandleverageopportunitiesincludeboostin

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