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互联网金融风险监管研究

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胡翼慧

[提要]随着互联网的大力发展，人们的日常生活已逐渐互联网化，这为互联网企业提供了海量的用户数据分析消费者的偏好和消费需求，同时也帮助并促使互联网企业逐步开拓金融服务业务。互联网与金融的结合促进传统金融行业的升级，拓展金融服务行业市场，但鉴于互联网金融创新速度过快，监管规则与风险管理跟不上其创新速度，互联网金融潜在的风险也不容小觑。基于此，本文以P2P借贷平台为例，探究互联网金融风险形成原因以及影响，并提出相应的应对措施。

关键词：互联网金融;P2P网络借贷;风险管理

：F83：A

收录日期：2019年8月28日

一、引言

当今世界，互联网企业和金融产业有机复合的衍生品——互联网金融已成为发展的一大趋势，对传统金融模式造成了极大冲击。互联网金融规模在不断扩大，发展前景非常广阔，创新和改革也在不断深化。但与此同时，互联网金融潜在的风险管理问题也摆到了众人面前。这两年层出不穷的P2P网络借贷平台倒闭或跑路的恶性事件，很多都是因为经营不善或恶意欺诈等问题。笔者从网贷之家发布的《P2P网贷行业2018年7月月报》一文中了解到，截至2018年7月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1，645家，相比6月底减少了218家。据不完全统计，7月停业及问题平台数量为218家，其中问题平台165家（提现困难143家、跑路19家、经侦3家），停业转型平台53家。P2P网贷行业自此进入了自我审查和外部审查阶段，这些皆由金融监管力度不足而导致的，因此需要系统研究互联网金融的风险管理，指出监管不足，并对设计出适合我国国情的监管措施提出相关意见。

鉴于此，本文针对当前国内互联网金融的现状，展开分析了它的发展及其模式，并就当下的几种风险模式的特点和形成原因进行了仔细研究。同时，笔者根据P2P网贷平台目前的监管措施，分析了其当下存在的风险以及潜在可能的风险，并探讨了国家这两年为了应对P2P风险而出台的政策。以点带面，对互联网金融可能存在的风险及其监管措施有了更为全面的认知和改善建议。

二、互联网金融发展

互联网金融是互联网产业兴起后的衍生产业，它依托互联网平台，进行一些融资、支付等服务，是金融产业与互联网技术结合的新兴产业。

（一）互联网金融发展背景。自从互联网产业出现之后，其发展速度相当之迅速，在此基础上衍化发展的网银、网络购物、第三方支付等电子金融产品也如雨后春笋般迅速出现并快速发展。尤其是中国加入世界贸易组织后，传统金融机构与互联网结合发展的金融业务也接受着来自全球银行业的严峻挑战。中国的互联网金融市场拥有广阔的市场，但也要接受相对应的最严峻的考验。作为互联网技术与金融产业的有机复合物，网络金融的出现正在动摇传统金融机构的根基，将金融产业革命推进一个新的阶段。原本分工精细的不同金融机构将逐渐淡化分工，而混业经营则必然会成为未来的大趋势，当下的金融监管模式已不足以应对日新月异的互联网金融市场，为适应其快速发展，金融监管体系自然需要不断更新。

目前，我国的传统金融发展模式并不健全。鉴于经济结构调整的推进和传统金融业只做大型业务的特点，大量的小型信贷需求得不到满足;一部分依托电商平台发展的中小微企业的融资需求在传统金融业的环境下难以得到满足，我国居民也缺乏合适的理财渠道。为了解决上述投融资问题，P2P网贷平台、第三方支付等互联网金融模式拓宽了居民的投融资的资金流向，弥补了传统金融业的不足之处，真正实现了普惠金融。互联网正在悄然改变着我们的生活方式，互联网金融本质上作为一种新形式的金融服务也在蓬勃发展。

（二）互联网金融的发展。从起步的困难、野蛮生长到如今的转折期，互联网在我国的发展历程已经历了十余年。十载风雨兼程，十载桃李芬芳，纵观互联网金融在我国的展开进程，大致能够分为四个阶段：

1、初始阶段。互联网金融发展的初始阶段在2005年之前。那段时期，互联网金融首要表现为金融组织供给网络技术效劳，如招商银行早在1997年就开通自己的网上银行。2003年和2004年相继出现了淘宝网和支付宝，支付宝的担保交易解决了淘宝商家买卖双方不够信任、支付方式较为单一等问题。电子商务的诞生标志着我国正式进入互联网金融发展的开端。

2、萌芽阶段。2005～2012年是互联网金融發展的萌芽阶段。这段期间，相继诞生了第三方支付、网贷平台、众筹等新型互联网金融模式。直到2011年央行向第三方支付公司发放牌照，互联网金融得到了政策的合规化，暗示着我国的互联网金融发展进入了一个崭新的阶段。

3、高速发展阶段。2012年开始，互联网阶段进入了高速发展阶段。这段时间之间，众多企业涌入了互联网金融平台，与传统产业结合开辟了新的商业模式，或是重新开辟新的纯线上产品，2013年甚至被广大业内人士称之为“互联网金融元年”。也是在这一年内P2P