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商业银行介入实物黄金业务准入条件分析

,一,国内商业银行参与实物黄金业务的动因分析

～销售中间业务的理财产品～成国内商业银行中间业务总体占比仍不足10%

为银行发展的必然选择～许多国有商业银行都加重了黄金投资业务。建设银

行、交通银行和中国银行都加重了自己的黄金代理业务～包括实物金条的代理～例

如建设银行和中国印钞造币总公司、中钞国鼎公司合作发行了广州亚运金、生肖如

意金等产品～中国银行开展了国鼎金销售和回购业务。大力拓展以个人黄金业务为

代表的中间业务～将是银行在个人业务领域的发展方向。

银行代理个人实物黄金交易业务是指作为上海黄金交易所金融类会员单位～通

过与上海黄金交易所的交易系统进行连接～向投资者及时提供黄金交易所的黄金交

易实时行情、接受个人报价委托、代理个人进行实物黄金交易的买卖～并为投资者

提供资金清算及办理实物黄金的提取、出库手续～其中的种种环节都有可能成为银

行的盈利点。可见～发展包括实物黄金业务在内的中间业务有利于国内商业银行从

依赖存贷业务的传统经营模式中转型～应对金融业开放带来的竞争～获得持续、稳

定的收益增长。

国内黄金市场发展起步晚～银行应充分重视实物黄金业务产品的市场培育工

作。在各类黄金新产品推出后～银行应借助社会媒体、广告、银行网络培训、客户

经理介绍等方式～使客户尽快了解熟悉产品～激发他们参与实物黄金业务产品的兴

趣,同时不断加强产品品牌建设～提高客户对银行产品的认知度。

实物黄金投资品种依然是黄金投资方面的核心～其价格涨跌跟随国际金价变动

～投资风险比较小～也符合黄金的保值特点。从这个角度出发～商业银行则要找准

实物黄金盈利点大力发展～在这个过程中银行能够在此中间业务中倔取更多的利

润。

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日后～商业银行作为做市商～则意味着银行可以直接同投资者做买、卖对手交

易～银行再将手中的黄金头寸拿到黄金市场对冲。我们认为～这种制度设计实际上

是为黄金衍生品交易做准备。日后商业银行可以依托黄金ETF、黄金支持债券、黄

金现货期权等开发出相关的理财产品。

,二,商业银行申请经营黄金制品零售业务的条件:

实物黄金买卖包括金条、金币和金饰等交易～以持有黄金作为投资。商业银行

若想开展个人实物黄金理财业务～我们认为其应参考2001年由中国人民银行、国

家经贸委、国家工商行政管理总局、国家税务总局联合发布《关于规范黄金制品零

售市场有关问题的通知》～及上海黄金交易所制定的《上海黄金交易所个人实物黄

金交易试行办法》。

其中～《通知》规范了黄金制品零售市场的经营秩序～改革了黄金制品零售管

理审批制～取消了黄金制品零售业务许可证管理制度～实行核准制～对黄金制品零

售市场的管理主要做出了以下规定:

申请经营黄金制品零售业务～应具备下列条件:

1(依据有关法律、行政法规设立的企业法人,

2(具有独立、完整的会计财务核算部门和制度,

3(具有合格的经营管理人员,

4(具有一定的注册资本,金,～专营店注册资本金不得少于100万元,兼营黄金

制品零售业务的大中型综合商场注册资本金不得少于500万元,

5(具有固定的营业场所和符合安全条件的库房。专营店营业场所面积不得少于

60平方米。兼营黄金制品零售业务的大中型综合商场营业面积应不低于3000平方

米～其中经营黄金制品零售业务场所面积不得低于40平方米。

民族地区专营或兼营黄金制品零售业务的资金和营业面积可根据上述原则适当

放宽。

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