我国大数据金融风险防控指数的体系构建与测算方法研究(2008-2013).docx

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我国大数据金融风险防控指数的体系构建与测算方法研究（2008~2013）

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改革开放以来，经过几十年的艰苦创业，我国金融事业取得了新的历史性成就。与此同时，随着政治多极化、经济全球化、金融国际化格局的逐步形成，国际国内经济下行压力凸显，国际贸易保护主义横行，国际金融危机外溢性增强，我国金融业发展仍面临不少风险和挑战。从技术变革来看，新一代信息技术的深度发展打破了地域限制的藩篱和信息不对称的禁锢，人类生活方式和社会生产模式被广泛改变着。技术变革提高了生产效率，传统行业迎来了革新机遇。“互联网+金融”有效开拓了“长尾市场”，“信息跑路”得以实现，“普惠金融”泽被万家。机遇与风险并存，时代的发展与技术的革新在为金融发展带来曙光的同时还附带了潜在的扩散性危机，其破坏力不可轻视。针对传统金融的有效改革，对金融风险的防范监测与调节管控迫在眉睫，大数据等新技术的优势也要加快运用于金融监管领域。

一大数据金融风险防控指数的提出

（一）研究背景及意义

1.研究背景

金融是现代经济的核心，是资源配置和宏观调控的重要工具，是经济高质量发展的重要推动力。改革开放以来特别是进入21世纪以来，国家始终高度重视金融风险防范与促进金融安全稳定运行。中共中央政治局就维护国家金融安全与完善金融服务、防范金融风险举行了两次集体学习，并于2017年的全国金融工作会议上宣布设立了国务院金融稳定发展委员会以履行金融监管职责。习近平总书记指出，“金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务”。

随着在以大数据、云计算、区块链等为代表的技术创新的持续推动下，金融迎来了新一轮的发展机遇并与之产生了深度融合，以新的金融产品与服务、新的金融经营模式、新的金融运作手段为代表的金融科技应运而生。而同时，技术变革除了为金融发展带来革新机遇，也大大增加了金融风险发生的不可控性。进入大数据金融时代，金融风险的来源点增多了、普发性增强了、覆盖面增大了，这给金融稳定带来了很多不确定性，也给我们的金融风险防控工作提出了很多新的挑战和要求。2017年，央行提出要不断强化“监管科技”在提升交叉性金融风险的识别防范以及化解能力方面的作用。而如何打造和实践具有中国特色的监管科技，更好推进金融风险防控的预见性、系统化和精准度工作，已经成为金融科技业与监管界共同关注的话题。

2.研究意义

近年来，随着经济社会的不断发展和金融业务的跨界融合，我国的金融风险不断充斥潜伏于各个系统部门并持续积累着。高杠杆和低回报的实体经济部门风险、融资结构逐渐失衡的金融部门风险、经济下行与财政收入增速下滑带来的公共部门债务风险、虚拟经济过度催生的房地产部门泡沫风险、互联网金融冲击形成的新兴部门风险以及人民币贬值预期持续走弱的主权货币风险等逐渐显露并酝酿为系统性金融风险的趋势，这使得有效防范和精准监控系统性金融风险的必要性和不可或缺性更为凸显。

基于此，本文从现阶段的金融稳定情况和金融风险防控现状着手，尝试建立一套相对完善的指数评价指标体系，以针对我国相关地区当下的金融风险防控水平做出整体性评价，以期为相关决策者或市场主体能更加牢固树立底线思维，切实增强忧患意识，扎实推进制度技术防火墙建设，加强科学防范和精准监控潜在金融风险，有效化解在途风险，提供一定的金融风险预估基础和防控理论指引。总的来说，针对金融风险的监测预估和防范管控不仅是保证现代金融事业健康稳健运行的需要，也是金融部门能更好服务实体经济部门的坚强保证，更是本研究的理论和现实意义所在。

（二）大数据金融风险防控指数的提出构想

金融风险的防范监测与调节管控对金融系统的稳定具有至关重要的作用。传统的微观审慎监管目标早已不足以支撑庞大的金融系统的稳定，宏观审慎监管方式也早已成为世界各经济体针对金融监管所采取的主要方式。宏观审慎监管包括三个方面：一是识别系统风险，即发现、监测和计量系统风险及其潜在影响；二是降低系统风险的发生概率，即通过提高监管标准和采取针对性监管措施等，预防系统风险爆发；三是缓解对金融体系和实体经济的溢出效应，即在系统风险爆发后，限制破坏的程度和范围，尽可能降低经济损失。[1]

金融风险尤其是系统性风险具有来源分散、潜伏性强、扩散速度快、波及范围广等特点，这使得金融风险的监测和预警工作变得尤为重要。在此基础上，针对我国当下的金融系统尤其是宏观金融环境的风险评估成为维护金融稳定的首要任务。在这一思路下，我们提出：首先对相关金融风险防控的理论研究进行系统整理归纳，然后在此基础上进一步对相关针对金融风险监测和评估所关注的