美国税制改革---MX-Comments-Updated.docx

一、美国税收制度改革对美国经济的影响

〔1〕美国税收制度改革核心内容、时间线及分歧

美国税制改革泛指特朗普政府提出的一系列美国税制方面的改革，由于共和党内部的妥协在7月26日国家经济委员会主任科恩、美国财政部长努钦、参议院多数党领袖麦康奈尔、众议院议长保罗·瑞安、参议院金融委员会主席奥林·哈奇和众议院筹款委员会主席布雷迪这“六巨头”的联合声明中边境调节税暂被搁置，目前该改革主要涉及三个方面：1.企业所得税税制改革，着眼于降低税率；2.个人所得税税制改革，着眼于减少个税税级，个税抵扣额增长；3.跨境税收制度改革，着眼于海外留存利润一次性征缴。对于相关法案何时提交参众两院审议、表决，目前未有定论，但现有情况说明相关法案可能将于9/10月提交众议院进行立法辩论，10/11月通过；10/11月提交参议院进行立法辩论，12/1月通过；1/2月举行最终会议，于2/3月总统签署正式成为法律。

8月30日，特朗普总统于密苏里州斯普林菲尔德市演讲中公布此次税改的4大目标：简化税法、降低公司税、为中产阶级减税、鼓励美国企业将囤积在海外的利润汇回国内。31日财政部部长纽切纳与国家经济委员会主任加里科恩向CNBC表示，目前详细的税改方案已经在众议院与参议院中传阅“我们将公布税改蓝图”，而该蓝图也将被写入法案草案，“你们将在本月晚些时候看到此次税改法案的详细内容，该法案即将开始进行国会立法程序，我们预计众议院、参议院及总统签署法案都将与本年内完成……”

对企业所得税及个人所得税税改内容，我们总结如下〔表1〕：

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特朗普方案(2017.4)

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特朗普方案(2017.4)

企业层面

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个人层面

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最高企业所得税税率

15%

个人所得税税率〔现为10％，15％，25％，28％，33％，35％，39.6％〕

10%,25%,35%;取消个人替代性最低税

最高穿透实体企业所得税税率

15%

资本利得及股息

废除投资所得税(NIIT)

本钱收回

未提出相应改革方案

资本利得率为0%、15%、20%

利息

未提出相应改革方案

附带收益

未提出相应改革方案

净经营损失

未提出相应改革方案

遗产税

废除

其他商业偏好

取消特殊税收减免

州和地方税收减免

除住房抵押贷款利息和慈善捐款外，取消个人所得税减免;可能保存对退休储蓄的鼓励

对未汇回国内的外国累计收益征税

税率未定

慈善捐赠扣除

对未来外国收益征税

属地原那么

抵押贷款利息扣除

边界调节税基反税基侵蚀

未提及

个人所得税标准抵扣及豁免

标准抵扣翻倍

但我们同时注意到由于税改会触及到各方面的利益，各方对税改的不同方面都有各自的诉求，特朗普的税改方案偏向于美国社会上层，这使得民主党很难与共和党达成一致，同时共和党内局部顽固派也并不愿意向特朗普妥协。由于法案中中产阶级减税细节模糊不清，以至于难以分析新的税收方案对这些人究竟会有怎样的影响，也为税改的实施增添了阻碍。此外，随着美国众议院议长保罗·瑞恩(PaulRyan)提出的税改方案逐渐失去其作为税改蓝图的核心地位，白宫、参议院也纷纷提出各自的方案，但分析认为，方案层出或令税改失去焦点，将加大税改难度，延缓税改良度。

〔2〕税制改革可行性

美国税制改革触及美国全社会社会生活的各个方面，改革有着积极的影响但同时也存在着诸多阻碍。对于改革是否具有可行性存在诸多观点。

美国现行的企业所得税税率实行8级税率制度，总结如下：

根据美国国会预算办公室〔CongressionalBudgetOffice〕2017年3月发布的报告称：美国企业所得税综合税率在全球具有影响力的经济体〔G20〕中处于较高水平〔如下列图〕，为保持企业竞争力而实施的降低企业所得税税率的行动似乎势在必行。

依据特朗普政府提出的税改目标，税收改革将极大的刺激美国经济，增加就业时机，简化美国繁冗的税制，减轻美国中产阶级家庭税务负担，对于目前美国经济的缓慢增长注入了强心针。此外，政府开展的一系列改革如废除《平价医疗法案》、贸易改革等都从其他方面为美国税制改革提供了有力支持。

同时需要注意的是税改对美国经济也存在有消极影响：1.税改显著加剧美国社会分配不公，超半数利好被美国最富有的1%的人群获取；2.税改严重影响局部产业的收入和本钱，进出口企业可能成为受害者；3.税改可能被世贸组织成员及其他国家视为贸易保护主义行为受到反制；4.侵蚀美国联邦政府税基，导致政府支出和社会福利开支下降，美国经济增长放缓、中产阶级负担增加。

综合以上考量美国税制改革最终能否实施并大规模推广，实质取决于美国政府对该税改政策对美国经济带来影响的考量及特朗普政府的决心。

〔3〕税制改革对美国经济的影响