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08593-金融衍生品投资

第一单元至第六单元试题及答案

一、单选题（本大题共7小题，每小题1分，共7分）

1

金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

A.

跨期交易

B.

规避风险

C.

杠杆效应

D.

套期保值与投机套利

标准答案:

B

2

利率期货以（）作为交易的标的物。

A.

浮动利率

B.

固定利率

C.

市场利率

D.

固定利率的有价证券

标准答案:

D

3

金融期货是以（）为对象的期货交易品种。

A.

股票

B.

债券

C.

金融期货合约

D.

金融证券

标准答案:

C

4

金融衍生工具产生的直接动因是（）。

A.

规避风险和套期保值

B.

金融创新

C.

投机者投机的需要

D.

金融衍生工具的高风险高收益刺激

标准答案:

A

5

金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种（）

A.

无资产的结算制度

B.

有资产的结算制度

C.

无负债的结算制度

D.

有负债的结算制度

标准答案:

C

6

看跌期权也称为（），投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市

场价格将下跌。

A.

买入期权

B.

卖出期权

C.

欧式期权

D.

货币资产期权

标准答案:

B

7

可转换证券通常是指其持有者可以将一定数量的证券转换为一定数量的()的证券。

A.

债券

B.

公司债券

C.

优先股

D.

普通股

标准答案:

D

二、多选题（本大题共3小题，每小题2分，共6分）

8

参与期货交易的目的包括：

A.

投资获利

B.

投机获利

C.

套期保值

D.

规避风险

标准答案:

BCD

9

金融期权的主要特征有：

A.

交换的是买卖权利

B.

买方无需交纳保证金

C.

买卖双方均无须支付标的物的全部价格

D.

只有买入方才支付期权费

标准答案:

ABCD

10

在现实的各种金融期权交易中，以高于内在价值的价格买卖的期权有：

A.

实值期权

B.

虚值期权

C.

平价期权

D.

溢价期权

标准答案:

ABC

一、单选题（本大题共7小题，每小题1分，共7分）

1看跌期权也称为

A. 买入期权

B. 卖出期权

C. 欧式期权

D. 货币资产期权

标准答案:B

2可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）。

A. 美式期权

B. 欧式期权

C. 看涨期权

D. 看跌期权

标准答案:A

3金融期货是以（）为对象的期货交易品种

A. 股票

B. 债券

C. 金融期货合约

D. 金融证券

标准答案:C

4看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。

A. 买入

B. 卖出

C. 持有

D. 注销

标准答案:B

5可转换证券的转换价格取决于可转换证券面值与（）之比。

A. 转换比例

B. 转换价值

C. 转换期限

D. 转换数量

标准答案:A

6金融期权的（）取决于期权的协定价格与基础资产的市场价格之间的关系

A. 市场价值

B. 内在价值

C. 时间价值

D. 票面价值

标准答案:D

7根据金融期货交易中的大户报告制度，通常交易所大户报告限额

A. 小于限仓限额

B. 等于限仓限额

C. 大于限仓限额

D. 小于或等于限仓限额

标准答案:A

二、多选题（本大题共3小题，每小题2分，共6分）

8影响金融期货理论价格的主要因素是

A. 持有现货的成本

B. 资金成本

C. 持有现货的时间价值

D. 货币的时间价值

标准答案:AC

9按照市场形态划分，金融衍生工具可以划分为

A. 股权式衍生工具

B. 内置型衍生工具

C. 交易所交易的衍生工具

D. OTC交易的衍生工具

标准答案:BCD

10根据国际会计准则第39号的定义，衍生工具是指具有以下特征的金融工具

A. 在未来日期结算

B. 合约条款要求或允许净额结算

C. 其价值随汇率、利率指数、信用等级或类似变量的变动而变动

D. 不要求初始净投资或要求较少的净投资

标准答案:ACD

一、单选题（本大题共6小题，每小题1分，共6分）

1

外汇风险中最常见最重要的风险是

A.

商业性汇率风险

B.

金融性汇率风险

C.

违约性汇率风险

D.

政治性汇率风险

标准答案:A

2

国债基金收益受货币市场利率的影响，具体表现为

A.

市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益上升

B.

市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益下降

C.

市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益上升

D.

市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益下降

标准答案:B

3

存托凭证业务中，托管银行