企业利率互换业务的风险管控研究分析——以CY公司为例 财务管理专业.docVIP

摘要

随着利率市场化进程的推进，利率衍生产品的发展及其影响日渐受到各方关注。2006年2月9日，央行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，标志着我国的利率互换业务正式启动。经过了近十二年的发展，利率互换已成为我国利率市场上规模最大的衍生产品，为我国企业进行套期保值，锁定利率波动风险，降低负债成本提供了渠道。但与此同时，利率互换业务的开展也为我国企业带来了潜在的风险，诸如交易进程中利率波动带来的市场风险、交易对手违约带来的信用风险、难以寻求合适交易对手进行平仓的流动性风险等等。而我国目前利率互换市场的管理理念和企业相关风险管控手段与措施尚较落后，尤其是在面对国内